2016北美私募股权公司薪酬调研报告（英文版）_36页_3mb

2016 North American Private Equity Investment Professional Compensation Survey Summary

核心内容

本报告总结了2016年北美私人股权投资（PE）投资专业人士的薪酬趋势，包括基本工资、奖金和利润分成（Carried Interest）。数据来源于PE投资专业人士的自我报告，并对不完整问卷进行了剔除。报告分析了不同专业级别、基金规模、地区以及教育背景对薪酬的影响。

主要观点

• 整体薪酬趋势：2016年，PE投资专业人士整体薪酬保持增长。Vice President的基本工资增长最为显著，达到10%。Associate/Senior Associates和Principals的基本工资平均增长7%。Partners/Managing Directors的基本工资增长5.6%。
• 奖金增长：2015年，由于良好的退出环境，74%的投资专业人士奖金有所增加，其中88%的奖金增长不超过50%。2016年，Managing Partners在基金规模为750万至999万美元的基金中，奖金增长达96%。
• 利润分成：Managing Partners和Partners/Managing Directors通常获得利润分成。Principals和Vice Presidents中超过90%有资格获得利润分成，而Junior团队成员中只有26%有资格获得。
• 基金规模影响：基金规模较小的基金（<250百万美元）的Junior团队成员（如Associate/Senior Associates）在2015年奖金增长显著，达到38.2%。基金规模在1.5亿至2.49亿美元的基金中，所有专业级别的投资专业人士的总薪酬均实现双位数增长。
• 市场环境：2016年，尽管市场活动放缓，但基金募集仍保持强劲，全年基金募集额已超过1150亿美元。市场进入买方周期的后期，General Partners正适应新的市场条件。

关键信息

薪酬变化（2014-2016）

奖金变化（2014-2016）

总薪酬（基本工资 + 奖金）

利润分成（Recent Fund）

基金募集趋势

• 基金募集保持强劲，2016年上半年已超过1150亿美元。
• 小型基金（250万至500万美元）吸引了更多资本，占H1 2016基金关闭的18%。
• 战略特定基金获得大量资金流入。

职位定义

• Managing Partner：通常是创始人之一，是最高的职位。
• Partner/Managing Director：有成功的投资记录，经验丰富的交易者和董事会成员。
• Principal：有早期经验，负责自己的投资并有董事会经验，执行能力强。
• Vice President：负责公司和业务计划的分析，领导尽职调查，管理服务提供商和融资。
• Associate/Senior Associate：在Vice President指导下分析公司和业务计划，进行尽职调查。

市场背景

• 2016年，尽管市场活动放缓，但整体薪酬保持增长。
• 退出活动在2015年达到高峰，导致2015年机构投资者的收益大幅增长。
• 基金募集额达到历史高位，推动了投资专业人士的薪酬增长。

招聘趋势

• 中级职位（如Vice President和Principal）的招聘需求最高。
• 国际公司，尤其是亚洲公司，正在扩大在美国的业务。
• Limited Partners开始雇佣直接投资专业人士来领导或共同领导投资。

总结

2016年，北美私人股权投资行业整体薪酬保持增长，尤其是奖金和利润分成。基金募集保持强劲，而市场进入买方周期的后期，导致部分专业级别的投资专业人士薪酬增长显著。Vice President和Managing Partners在特定基金规模中表现出较高的薪酬增长，而Junior团队成员的薪酬增长则相对较低。整体来看，市场对投资专业人士的需求依然旺盛，尤其是在中层职位。