20180711-中投证券-金理财行业公司精选_7页_1021kb

文档总结：国防军工行业动态与投资组合分析

核心内容

本期“行业专题”聚焦于国防军工领域，强调了中国在该领域的快速发展以及美国在该地区的军事动作对局势的影响。同时，文档介绍了中船防务和中直股份两家重点公司的业务情况与投资价值，并提供了一组股票投资组合的信息。

主要观点

国防军工行业背景

• 美国军事动作：美军两艘“伯克”级驱逐舰穿越台湾海峡，表明其在亚太地区的军事存在。此举可能引发未来更多类似行动，对中美关系产生影响。
• 朝美会谈不顺利：会谈未能就建立朝鲜半岛和平机制达成一致，美方提出“CVID”无核化要求，而朝方则坚持全面、可验证的无核化。美国指责中方支持朝鲜，导致谈判陷入僵局。
• 中美贸易摩擦：美国对中国340亿美元商品加征关税，中国亦采取对等措施。双方在WTO追加起诉，贸易战进一步升级，对全球经济和消费者产生负面影响。

中国国防建设进展

• 空军现代化：歼-20隐身战斗机列装，标志着中国成为全球第二个能生产第五代战机的国家，增强了空军作战能力。
• 海军发展：055级驱逐舰下水，成为海军战略转型的重要标志，具备强大的防空、反导和对海打击能力。未来可能形成多支航母编队，护卫舰需求将上升。

关键信息

重点关注公司

• 中船防务（600685）：中国船舶工业第三大基地，主要承担054A型护卫舰的建造任务，具备较强的技术实力和市场地位。
• 中直股份（600038）：中国直升机唯一供应商，产品线广泛，涵盖多种军用和民用直升机。公司正推进中大型及重型直升机的研发，以满足高原和海军需求。

股票组合（一）

• 组合构成：包括中远海能、恒瑞医药、国睿科技、乐普医疗等4只股票。

• 仓位与收益率：当前仓位为57.14%，收益率为10.96%。

• 个股持仓：

  • 中远海能：持仓占比7.26%，今日涨幅-2.42%，盈亏比例-26.9%
  • 恒瑞医药：持仓占比17.0%，今日涨幅-0.65%，盈亏比例29.0%
  • 国睿科技：持仓占比17.5%，今日涨幅-3.77%，盈亏比例8.2%
  • 乐普医疗：持仓占比16.3%，今日涨幅1.03%，盈亏比例39.2%

• 投资建议：组合中单只个股持仓不超过总资产的20%，建议关注其表现，适时调整仓位。

投资建议与展望

• 中船防务：作为南海重要造舰基地，承担054A型护卫舰建造任务，未来需求有望持续增长。
• 中直股份：在直升机领域具有垄断地位，未来将加大新型直升机的研发投入，以满足高原和海军需求。
• 股票组合：目前组合表现良好，建议投资者根据市场变化和自身风险偏好，审慎调整持仓。

附录

• 图表说明：文档附有多个图表，包括2017年中船防务收入与利润构成、054A护卫舰图片等，但未提供具体数据解读。

总结字数：约990字