20220313-光大证券-基金市场周报_大资管行业管理规模呈现结构变化_3月以来港股ETF资金净流入超百亿_16页_2mb

大资管行业与基金市场周报总结（20220311）

核心内容概述

2022年3月10日，基金业协会披露国内资产管理业务存量总规模为67.87万亿元，其中公募基金规模25.56万亿元，私募基金规模20.27万亿元。资管新规过渡期结束，大资管行业管理规模结构发生显著变化，居民财富配置向权益类资产投研能力较强的公、私募机构转移。2021年底银行理财规模仍为29万亿元，但增速低于公募和私募。

2021年公募基金规模同比增长28.51%，2018-2021年CAGR为25.17%。私募基金规模同比增长19.53%，2018-2021年CAGR为16.85%。公募基金行业景气度持续提升，私募行业日益规范，市场认可度和影响力增强。

市场表现综述

本周（2022.03.07-2022.03.11）大类资产除黄金外全线下跌，COMEX黄金涨幅1.31%。创业板指、中证转债、上证指数、沪深300、深证成指、中证500分别下跌3.03%、3.18%、4.00%、4.22%、4.40%、4.85%。标普500下跌2.88%，原油指数、恒生指数分别大幅下跌5.70%、6.17%。

行业方面，综合、电力设备和食品饮料板块相对抗跌，跌幅分别为0.08%、0.56%、2.06%。家用电器、社会服务板块表现不佳，跌幅分别为7.54%、7.91%。基金指数全线下跌，权益类基金指数跌幅均超3%。偏股混合型基金指数今年以来下跌14.68%。

基金产品发行情况

新成立基金

本周新成立基金36只，合计发行份额为188.89亿份，平均发行份额为5.25亿份。其中混合型基金19只（份额占比51.57%）、债券型基金8只（份额占比40.36%）、股票型基金7只（份额占比6.48%）、FOF基金2只（份额占比1.59%）。

发行份额最大的为景顺长城景泰悦利三个月定开A（56亿份），为债券型基金，基金经理为陈健宾。

新发行基金

本周全市场新发行基金28只，其中混合型基金16只、债券型基金7只、FOF基金5只。

待发行基金

下周待发行基金共18只，以持有期基金为主，混合型基金7只、FOF基金4只、债券型基金4只、股票型基金3只。

基金报会和审批

本周新增报会数量29只，以债券型和持有期基金为主。华安基金和天弘基金分别上报QDII基金华安中证全球电子游戏指数型发起式证券投资基金和天弘纳斯达克ISECTA云计算指数型证券投资基金。

基金产品表现跟踪

主动权益型基金

主动权益型基金净值涨跌幅中位数为-3.12%，医疗主题基金表现突出。净值表现最好的五只基金分别是金鹰医疗健康产业A（2.06%）、长盛医疗行业（1.59%）、民生加银医药健康A（1.57%）、国泰医药健康A（1.03%）、浦银安盛精致生活（0.58%）。

股票被动指数型基金

股票被动指数型基金净值涨跌幅中位数为-4.07%，光伏主题被动基金排名居前。净值表现最好的五只基金分别为光伏ETF（0.52%）、光伏ETF（0.49%）、光伏ETF基金（0.47%）、天弘中证光伏产业A（0.47%）、光伏50ETF（0.44%）。

纯债型基金

纯债型基金净值涨跌幅中位数为-0.05%，表现最好的五只基金分别为南方金利定开（0.78%）、华泰紫金丰益中短债A（0.4%）、华泰紫金智盈A（0.2%）、华泰紫金丰利中短债A（0.2%）、国金惠安利率债A（0.17%）。

混合债券型基金

混合债券型基金净值涨跌幅中位数为-0.94%，表现最好的五只基金分别为泰信增强收益A（0.22%）、中邮瑞享两年定开A（0.14%）、东兴兴利A（0.12%）、天弘弘利（0.08%）、天弘庆享A（0.06%）。

ETF市场跟踪

ETF市场本周整体表现不佳，其中：

• 跨境型ETF收益中位数为-8.18%，资金净流入65.95亿元；
• 股票型ETF收益中位数为-4.19%，资金净流入14.28亿元；
• 债券型ETF收益中位数为0.03%，资金净流入0.08亿元；
• 商品型ETF收益中位数为2.43%，资金净流入11.15亿元；
• 货币型ETF收益中位数为0.03%，资金净流入105.20亿元。

3月以来港股ETF资金净流入明显，截至2022年3月11日，港股主题ETF资金净流入111.32亿元，反映投资者对港股科技板块的低位布局和抄底行为。

关键信息总结

• 大资管行业管理规模结构发生显著变化，公募和私募机构规模持续创新高；
• 市场整体下跌，黄金领涨，港股及恒生科技指数跌幅较大；
• 新基金发行规模有所减少，混合型基金仍是主力；
• 医疗主题基金在主动权益型基金中表现突出；
• 光伏主题被动基金在股票型ETF中表现相对较好；
• 货币型ETF资金净流入最多，显示投资者对低风险资产的偏好；
• 港股ETF资金净流入显著，显示投资者对港股市场的布局意愿。

风险提示

报告数据来源于历史公开数据整理分析，存在失效风险；历史业绩不代表未来表现。