20181029-东方财富证券-财富早知道_发改委_我国居民消费运行总体平稳消费升级大势没有改变_8页_855kb

报告摘要

财富早知道总结

核心内容概述

2018年10月24日至25日，我国宏观经济政策、金融市场动态及企业动态均呈现积极发展趋势。发改委强调居民消费运行总体平稳，消费升级趋势未变；李克强总理提出要通过简政减税降费等措施激发市场活力；易纲行长指出要提高民营企业金融可及性。同时，资本市场方面，A股、港股及美股均出现不同程度的下跌，但部分行业及个股表现亮眼，如钢铁、医药、消费等板块。此外，多家上市公司披露了三季度业绩，部分企业实现大幅增长，而也有企业面临亏损风险。在政策层面，发改委推动建立民间资本推介项目长效机制，财政部公布国有金融企业境外资产规模，央行持续净投放流动性。同时，深圳国资计划通过专项债等方式支持本地民营企业，京港两地也加强了跨境金融合作。

主要观点与关键信息

政策动态

发改委：
- 居民消费运行总体平稳，消费升级大势未变。
- 推动建立向民间资本推介项目长效机制，重点在交通、能源、生态环保、社会事业等领域。
李克强总理：
- 强调要贯彻党中央、国务院部署，坚持稳中求进，通过简政减税降费等手段激发市场活力，挖掘内需潜力。
易纲行长：
- 提出要积极运用民营企业债券融资支持工具，提高民营企业金融可及性，为民营企业发展营造良好融资环境。
财政部：
- 截至2017年末，全国金融企业境外资产规模达18.1万亿元，其中银行业占据主导地位。
央行：
- 10月24日净投放1500亿元流动性，连续四日净投放，以应对税期和政府债券发行的影响。
深圳国资：
- 首单纾困专项债拟在深交所发行，用于支持民营企业稳健发展。
- 有多家上市公司表示已与深圳国资接触，寻求资金支持。

市场动态

股票市场

A股：
- 上证指数报2603.30点，微涨0.33%；
- 深证成指报7545.11点，微跌0.39%；
- 创业板指报1284.10点，下跌0.62%。
港股：
- 恒生指数报25249.78点，下跌0.38%；
- 国企指数报10226.41点，下跌0.08%。
美股：
- 标普500指数下跌3.09%，道琼斯下跌2.41%，纳斯达克下跌4.43%。

外汇与商品市场

汇率：
- 美元/人民币中间价报6.9357，较上一交易日下调19个基点；
- 在岸人民币兑美元报6.9401，较上日官方收盘价跌0.0389%。
商品期货：
- 纽约原油上涨0.35%，COMEX黄金下跌0.31%；
- LME铜、铝微涨，BDI航运指数下跌1.97%。

热点机会

1. LG化学20亿美元电池项目开工，锂电设备公司受益

背景：中国铁路总公司与地震局签署战略合作，推进高铁地震预警系统建设。
影响：相关企业如辉煌科技和世纪瑞尔受益，具备防灾监控系统技术优势。

2. “双11”包裹量将创新纪录，快递机器人加速升级

背景：快递行业自动化技术普及，企业加大投入自动化分拣设备。
影响：预计带动东杰智能、音飞储存等相关个股受益。

企业动态

公司业绩

柳钢股份：前三季度营收344.53亿元，净利32.54亿元，同比增长159.27%。
北京科锐：前三季度营收17.2亿元，净利6788万元，同比增长367%。
方大特钢：前三季度营收127.82亿元，净利23.15亿元，同比增长50.35%。
高德红外：前三季度净利9681万元，同比增长116%。
国联水产：前三季度营收34.70亿元，净利2.27亿元，同比增长102.03%。
太极集团：前三季度营收77.43亿元，净利1.47亿元，同比增长87.19%。
汇金股份：前三季度营收6.3亿元，净利5149.56万元，同比扭亏。
健盛集团：前三季度营收11.44亿元，净利1.74亿元，同比增长63.66%。
涪陵榨菜：前三季度营收15.45亿元，净利5.23亿元，同比增长72%。
二三四五：前三季度营收24.43亿元，净利10.8亿元，同比增长52%。
金路集团：前三季度营收16.22亿元，净利8444万元，同比增长114%。
山东矿机：前三季度营收14亿元，净利1.12亿元，同比增长206%。
中新赛克：前三季度营收4.75亿元，净利1.56亿元，同比增长64%。
莱宝高科：前三季度营收31.55亿元，净利1.73亿元，同比增长80%。
禾丰牧业：前三季度营收114.79亿元，净利4.05亿元，同比增长53.42%。

收购与重组

中润资源：调整收购方案，以应收款项与股权置换，计划引入更多资金支持。

合同与中标

上海建工：中标中山大学·深圳建设工程项目，金额达35.46亿元。
天晟新材：全资子公司中标多个声屏障项目，合计金额5911万元。
龙建股份：中标援冈比亚公路桥梁项目，金额5.13亿元。

战略合作

易尚展示：与深圳国资签署战略投资意向书，引入战略投资股东。

股份回购与增减持

银河电子：首次以集中竞价方式回购股份，回购60万股。
豫园股份：出售上海银行股份，实现投资净收益7793万元。

投资建议与评级标准

股票评级：
- 买入：相对指数涨幅15%以上；
- 增持：相对指数涨幅介于5%～15%之间；
- 中性：相对指数涨幅介于-5%～5%之间；
- 减持：相对指数涨幅介于-15%～-5%之间；
- 卖出：相对指数跌幅15%以上。
行业评级：
- 强于大市：相对指数涨幅10%以上；
- 中性：相对指数涨幅介于-10%～10%之间；
- 弱于大市：相对指数跌幅10%以上。