【亚开行】推进亚太地区关键矿产的弹性和可持续发展-2025.4_16页_1mb

ADB简报第339号
2025年4月

亚太地区关键矿产发展分析总结

亚太地区作为全球关键矿产生产、精炼、投资与贸易的核心区域，正面临清洁技术转型带来的机遇与挑战。关键矿产（如锂、钴、镍、铜等）需求持续增长，预计到2040年，清洁技术需求将使锂产量需翻五倍，石墨翻倍。然而，现有储备仅能覆盖部分需求，尤其锂、铜、钴和镍面临显著供应缺口。

市场与产业现状
亚太地区集中了全球大部分关键矿产资源，中国、印尼、澳大利亚等国主导生产。中国占据稀土、钴和铜精炼主导地位，印尼是镍生产大国，澳大利亚则在稀土和锂开采中发挥关键作用。但行业集中度高导致价格波动，且多数国家尚未将环保与回收作为重点。

政策与发展重点
近年来，亚太多国推出关键矿产政策，但存在区域差异。中国等国侧重经济激励与供应链安全，部分国家（如蒙古）仍处于政策初期。区域合作机制（如RCEP）有助于协调监管标准，但当前政策偏向经济增长，环境与回收支持不足。

贸易与投资趋势
关键矿产贸易占比2%，中国、美国等国家主导投资流向。不过贸易限制措施（如出口禁令）加剧市场不确定性，非关税壁垒（如补贴、许可证）比关税更频繁。M&A和绿地投资在2020-2024年间显著增长，但回收率普遍偏低，仅电池回收具备潜力。

环境与社会挑战
关键矿产产业碳排放强度高，上游开采和中游精炼环节尤为突出。尽管大型矿业公司承诺净零排放，但绿色技术尚未普及。采矿活动对生态和社区造成影响，包括土地破坏、生物多样性损失及劳工权益问题。

可持续发展与合作建议
需制定差异化策略，加强上游勘探与精炼能力，同时推动区域合作以增强供应链韧性。建立绿色基建、完善回收体系、推动循环经济是关键。通过协调ESG标准、促进公私合作及区域储备机制，可缓解供需矛盾和地缘政治风险。

附录包含关键矿产的HS编码，便于贸易分析。报告强调，亚太需在经济与环境之间寻求平衡，以确保关键矿产对清洁能源转型的长期支撑。