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爱建证券晨会纪要总结（2021年5月27日）

核心内容概述

本次晨会纪要聚焦于国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场，对当前市场走势、行业机会及政策动向进行了综合分析。整体来看，A股市场在经历前期上涨后，进入震荡整理阶段，市场情绪较为谨慎，成交量维持在较高水平但尚未形成持续放量趋势。同时，全球市场因疫情、贸易政策及货币政策等因素呈现分化，而国内政策环境则相对稳健，对市场影响有限。

国内市场分析

市场走势

• 沪深股指周三强势震荡整理，全天基本围绕前一日收盘价波动。
• 权重板块与冷门题材板块出现分化，造纸印刷、可降解塑料、贵金属板块表现较好，而券商保险、白酒、煤炭资源板块则小幅回落。
• 全天成交量为0.96万亿，略有减少，但市场参与意愿仍较强。

技术面与趋势

• 3月份后市场资金抱团瓦解，股指冲高受阻并跌破多空分界岭和短期均线，市场人气受挫。
• 近期股指重新收复中短期均线，但能否延续仍需观察。
• 创业板指作为市场风向标，其动向对整体股指具有较大指引作用。

市场情绪与资金面

• 多空双方换手积极，显示市场分歧较大。
• 国内市场缺乏有效增量资金，以存量资金为主，呈现结构性行情。
• 南向资金持续流出，加剧市场资金面失衡。

行业动态与点评

1. 华为智慧金融峰会即将召开

• 时间：2021年6月3日-4日，上海召开。
• 内容：华为将发布全球金融生态合作战略，推动智慧金融发展。
• 影响：金融科技行业或迎来年内最强风口，关注先进数通、银信科技等公司。

2. LED照明市场二季度再迎涨价潮

• 原因：市场需求全面复苏，产业链量价齐升。
• 趋势：LED显示和照明市场均呈现快速回暖。
• 受益企业：实益达、聚灿光电等。

3. 数据中心建设迎政策东风

• 政策支持：发改委发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，推动数据中心集群建设。
• 技术发展：100G光模块为主流，400G高速光模块引领升级换代。
• 受益企业：光迅科技、新易盛等。

宏观经济动态

1. 国务院常务会议支持小微企业与个体工商户

• 强调保持政策必要支持力度，帮助应对原材料涨价。
• 打击囤积居奇、哄抬价格等行为，推进反垄断和反不正当竞争执法。

2. 央行逆回购操作

• 5月26日开展100亿元7天期逆回购操作，当日到期100亿元。
• Shibor短端品种多数下行，隔夜品种下行20.4bp至1.99%，7天期上行1.5bp至2.269%。

3. 四部门发布数据中心建设方案

• 推动超大型、大型数据中心集聚发展，构建数据中心集群。
• 支持大规模数据的云端分析处理，重点发展海量数据集中处理能力。

4. 工信部公布5G发展数据

• 截至目前，我国建成5G基站超81.9万个，占全球70%以上。
• 5G终端连接数超3.1亿，占全球80%以上。
• 5G在工业及各领域应用示范项目超1万个。

国际市场动态

美国市场

• 美联储理事夸尔斯表示，讨论加息还为时尚早。
• 预计2022年美国经济增长将放缓至稳健步伐。
• 建议对资产购买保持耐心，若经济强劲，将在下次会议讨论缩减购债规模。

新西兰市场

• 新西兰联储维持基准利率0.25%不变。
• 预计2022年9月将上调至0.49%。

国际股指与大宗商品

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总结

本次晨会内容涵盖国内市场走势、行业热点、宏观经济政策及国际金融市场动态。市场整体呈现震荡整理格局，成交量维持在较高水平但尚未形成持续放量趋势。行业方面，金融科技、LED照明及数据中心建设成为近期关注重点，相关政策与技术进步为相关领域带来发展机遇。国际市场上，美联储维持宽松政策，新西兰维持低利率，全球股指及大宗商品价格波动加剧。未来市场走势将取决于成交量能否持续维持，以及创业板指的动向。