20250224-东兴证券-计算机行业2025年科技板块两会前瞻_重点关注人工智能_未来产业_信创等方向_5页_636kb

计算机行业2025年两会前瞻总结

本报告分析2025年计算机行业投资机会，基于两会政府工作报告及科技发展趋势。2025年是“十四五”收官年，意义重大，科技板块重点关注人工智能、未来产业和信创政策导向。

人工智能行业：国产大模型因低成本且高能力获得广泛关注，政府和产业加大应用投入。浙江、北京、上海等地政府报告提出数字经济融合和AI产业发展支持，如浙江省支持杭州打造AI高地，关注算力基础设施、大模型和应用细分领域。

未来产业：多省布局未来产业以培育新型产业体系，重点包括人形机器人、商业航天、生物制造及新材料。北京市、上海市、江苏省政府报告强调战略前沿研究如脑机接口、量子计算，建议关注机器人、低空经济、量子科技和脑机接口。

信创板块：国际形势复杂，科技自立自强是国内重点，信创产业发展加速。北京市政府报告强调高水平科技自立自强，建议关注芯片、服务器、基础软件和工业软件国产替代。

投资策略：看好科技板块，建议把握以上三大方向细分领域。短期无主要事件，风险包括政策和产业发展不及预期。行业数据如股票家数和市盈率支持科技板块潜力。