20240428-德邦证券-德邦金工择时周报_两市成交额继续下降_沪深300ETF净流入持续居前_28页_3mb

金融工程周报2024年4月28日总结

市场表现

本周A股市场表现分化，沪深300指数上涨12%，而创业板指数上涨386%。全球市场整体上涨，纳斯达克指数上涨423%，英国富时100上涨309%，恒生指数上涨88%，阿根廷MERV上涨47%。

择时模型观点

1. 沪深300指数
   快慢线差值于2024年3月26日触发金叉信号，快慢线差向上突破0，本周继续上涨。从成分股多空状态推演，空头比例稍大，但模型翻多概率增加。
2. 创业板指数
   快慢线差值触发死叉信号，本周继续下跌。2022年4月底以来，创业板指底部涨跌幅度由上周-1835%回升至-1520%。

ETF资金流向

1. 宽基ETF：沪深300ETF净流入居首，宽基标的指数资金净流入前五分别为沪深300、中证500、中证1000、创业板指及中证A50。
2. 行业ETF：红利ETF净流入前五，国防军工、基础化工、非银行金融、银行和煤炭融资余额上升明显。
3. 北向资金：本周净买入25796亿元人民币，主要流入有色金属、食品饮料、医药、银行和非银行金融行业。

行业扩散指数

截至2024年4月26日，扩散指数排名前六的中信一级行业为银行、家电、煤炭、有色金属、石油石化和汽车。环比变化前六的行业为食品饮料、医药、综合金融、农林牧渔、非银行金融和电子。

资金流向监控

北向资金净流入前列个股包括招商银行、贵州茅台、中国平安、五粮液、宁德时代等。下周预计解禁规模居前的公司包括长源电力、佳禾食品、新益昌等。

风险提示

海外市场波动风险、宏观数据与政策变化风险、模型失效风险。

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注：以上内容仅为总结，具体市场观点请参考完整报告及风险提示。