20220213-中泰证券-ETF产品周观察_数字货币相关ETF放量上涨_科创50主题ETF资金净流入_29页_4mb

数字货币相关ETF放量上涨，科创50主题ETF资金净流入显著

核心内容概述

本周境内权益类资产呈现分化趋势，数字货币相关ETF表现突出，尤其是华宝中证金融科技主题ETF（159851）大涨8.15%，成为全市场ETF涨幅第一。同时，科创50主题ETF资金净流入最多，达到29.64亿元，显示市场对科技板块的关注度提升。此外，煤炭和石油石化行业涨幅较大，而电力设备和电子行业则表现不佳。境外权益类资产中，港股、德国DAX和日经225表现较好，美股整体下跌。商品类资产如白银、黄金和原油均有不错表现，北向资金净买入107.44亿元，南向资金净买入50.95亿（HKD）。

主要观点

• 数字货币ETF表现亮眼：受政策利好影响，数字货币相关ETF本周涨幅显著，华宝中证金融科技主题ETF（159851）涨幅达8.15%，溢价率高达1.92%，成为市场关注的热点。
• 科创50主题ETF资金净流入最多：科创50主题ETF本周资金净流入29.64亿元，为市场中资金流入最多的主题ETF。
• 行业分化明显：A股周期板块ETF规模增加最多，而科技板块ETF资金净流入最多；煤炭和石油石化行业涨幅居前，电力设备和电子行业跌幅较大。
• ETF规模持续增长：本周非货币ETF规模增加180.3亿元，股票型ETF净流入56.62亿元，显示投资者对ETF的持续兴趣。
• ETF成交活跃度提升：华安创业板50ETF、华夏上证科创板50ETF和华泰柏瑞中证港股通50ETF日均成交额提升最快。
• ETF市场整体规模扩大：截至本周五，市场共有653只ETF产品，总规模达14252.67亿元，其中股票型ETF规模最大，为4466.53亿元。

关键信息

一、ETF与指数产品关注热点

• 数字货币ETF：本周数字货币概念出现涨停潮，板块指数涨幅位居两市第一。华宝中证金融科技主题ETF（159851）放量大涨8.15%，溢价率高达1.92%。
• 科创50主题ETF：科创50主题ETF资金净流入最多，达29.64亿元，显示市场对科技主题的持续关注。

二、本周市场表现回顾

• 境内权益类资产分化：
  • 上证指数回调至3462.95点。
  • 大盘蓝筹表现较好，上证50、中证500、沪深300分别涨2.91%、2.50%、0.82%。
  • 科创、创业板表现较差，分别跌4.85%、5.59%。
• 境外权益类资产表现：
  • 港股相关指数、德国DAX和日经225表现较好。
  • 恒生中国企业指数、恒生指数、恒生科技分别涨2.33%、1.36%、0.28%。
  • 美股整体下跌，道琼斯工业指数、标普500、纳斯达克指数分别跌1%、1.82%、2.18%。
• 商品类资产表现优异：
  • COMEX白银涨5.01%、COMEX黄金涨2.92%、ICE布油涨1.96%、NYMEX原油涨1.72%。

三、估值情况

• 权益类宽基指数估值上行：上证50估值增加8.9%，仅创业板指估值下行，估值分位数减少12.75%。
• 行业估值变化：银行、煤炭、建筑装饰估值上行居前，分别增加19.68%、12.79%、11.48%。

四、ETF规模变动与成交情况

• 非货币ETF规模增加：非货币ETF规模增加180.3亿元，净流入79.84亿元。
• 股票型ETF规模增加：股票型ETF规模增加76.26亿元，净流入56.62亿元。
• 跨境非港股ETF规模增加：跨境非港股ETF规模增加54.79亿元，净流入17.35亿元。
• 跨境港股ETF规模增加：跨境港股ETF规模增加47.63亿元，净流入7.87亿元。
• 商品型ETF规模增加：商品型ETF规模增加3.82亿元，净流入0.29亿元。
• 债券型ETF规模减少：债券型ETF规模减少2.2亿元，净流出2.29亿元。
• 资金净流入前五主题：科创50、创业板、中概互联、医药生物、基建主题。
• 资金净流出前五主题：沪深300主题、证券公司主题、上证龙头、500宽基指数、泛消费主题。

五、ETF业绩表现

• 表现最好的ETF：
  • 跨境非港股ETF：博时中证全球中国教育ETF（+9.24%）。
  • 跨境港股ETF：华夏恒生互联网科技业ETF（+6.28%）。
  • 股票型ETF：国泰中证煤炭ETF（+13.83%）。
  • 商品型ETF：华安黄金ETF（+1.42%）。
  • 债券型ETF：博时中证可转债及可交换债券ETF（+3.44%）。

六、ETF融资融券情况

• 融资买入总额减少：本周融资买入总额为120.9亿元，上周为130.77亿元，减少了9.88亿元。
• 融资卖出总量增加：本周融资卖出总量为8.45亿份，上周为8.01亿份，增加了0.44亿份。
• 融资买入额前五ETF：国泰中证全指证券公司ETF（1.58亿元）、华夏上证50ETF（1.1亿元）、华泰柏瑞沪深300ETF（1.04亿元）、华夏恒生互联网科技业ETF（0.93亿元）、南方中证500ETF（0.5亿元）。

七、当前ETF市场规模现状

• ETF数量和规模：市场共有653只上市交易的ETF，规模合计14252.67亿元。
• 股票型ETF规模：股票型ETF中规模指数ETF规模最大，为4466.53亿元，其次是主题指数ETF，规模为2782.91亿元。
• 分板块规模：A股大金融和A股科技规模最大，分别为1140.65亿元和1132.01亿元。
• 分主题规模：沪深300主题和中证500主题规模最大，分别为1385.71亿元和745.97亿元。
• 管理规模集中度：非货币ETF管理规模前五的基金公司为华夏基金管理有限公司（2331.87亿元）、易方达基金管理有限公司（1464.79亿元）、华泰柏瑞基金管理有限公司（1023.85亿元）、国泰基金管理有限公司（927.86亿元）、南方基金管理股份有限公司（925.15亿元）。

八、ETF上市与发行情况

• 本周新上市ETF：6只ETF上市，包括5只港股ETF和1只消费板块ETF。

• 新上市ETF详情：

  • 国泰中证港股通科技ETF（513020.SH）
  • 招商中证沪港深消费龙头ETF（517550.SH）
  • 富国中证消费电子主题ETF（159952.SZ）
  • 银华恒生港股通中国科技ETF（513160.SH）
  • 华泰柏瑞中证港股通科技ETF（513150.SH）
  • 易方达中证港股通医药卫生综合ETF（513200.SH）

• 新成立ETF：本周新成立2只ETF与其它指数产品，均为被动指数基金。

风险提示

本报告结论基于公开的历史数据进行统计、测算，部分数据存在滞后性，且第三方数据可能存在不准确风险。基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。ETF的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险。