20220330-东兴证券-基金市场跟踪_TMT主题ETF资金净流入_上游资源主题基金表现出色_17页_1mb

TMT主题ETF资金净流入，上游资源主题基金表现出色

核心内容概述

本报告为2022年3月30日发布的金融工程定期报告，主要分析了A股及ETF市场的表现，并跟踪了主动管理行业主题基金和基金仓位变化。报告指出，尽管A股整体下跌，但部分主题ETF和基金表现出色。

主要观点

1. 上周A股市场表现

• 宽基指数：上证指数下跌 $1.19%$，创业板指下跌 $2.80%$，沪深300指数下跌 $2.14%$，上证50指数下跌 $1.95%$，中证500指数下跌 $1.01%$，中证1000指数下跌 $0.87%$。
• 海外市场：恒生指数略有回调，下跌 $0.04%$；纳斯达克指数继续反弹，上涨 $1.98%$。

2. ETF市场跟踪

• ETF成交情况：

  • 上周已上市ETF日均成交额为497.95亿元，较前一周有所回落。
  • 股票型ETF日均成交额为292.64亿元，跨境ETF为169.56亿元，债券型ETF为19.55亿元，商品型ETF为16.20亿元。
  • 各主题/行业ETF中，高端制造板块日均成交额最高，为34.77亿元；TMT板块次之，为25.74亿元；金融地产板块为27.73亿元。

• ETF资金流动：

  • 上周非货币ETF整体资金净流出120.99亿元，其中股票型ETF净流出98.01亿元。
  • TMT和高端制造主题ETF资金净流入分别为11.76亿元和2.95亿元，金融地产、消费、周期、医药生物等板块资金净流出分别为1.16亿元、1.65亿元、6.20亿元、6.82亿元。
  • 增强策略ETF整体资金净流入1.52亿元，表现优于业绩基准。

3. 主动管理行业主题基金表现

• 基金分类表现：
  • 上游资源主题基金平均收益率为 $2.75%$，医药主题基金平均收益率为 $0.84%$。
  • TMT主题基金平均收益率为 $-2.72%$，表现最差。
  • 普通消费主题基金中，两只农业主题基金收益率超过 $4%$，表现突出。

4. 基金仓位跟踪

• 普通股票型基金：规模加权平均股票仓位为 $88.25%$，较5个交易日前小幅提高。
• 偏股混合型基金：规模加权平均股票仓位为 $86.12%$，同样较5个交易日前小幅提高。

5. 本周ETF申报、认购及上市情况

• 申报与审批：3月7日至3月11日无完成审批的ETF。
• 可认购ETF：本周共9只非货币ETF可认购，涵盖跨境ETF、主题/行业ETF、宽基ETF等。
• 即将上市ETF：1只商品型ETF将于本周上市，上市交易份额为0.54亿份。

6. 本周开始认购的主动权益及FOF基金

• 本周共6只主动权益及FOF基金开始认购，包括3只FOF基金、2只偏股混合型基金和1只增强指数型基金。

关键信息总结

• TMT主题ETF：资金净流入，表现优于其他板块。
• 上游资源主题基金：平均收益率为 $2.75%$，表现优于市场。
• ETF交易活跃度：整体回落，但高端制造和TMT板块仍较为活跃。
• 基金仓位：普通股票型与偏股混合型基金仓位均小幅上升。
• 增强策略ETF：整体资金净流入，表现优于业绩基准。
• 本周ETF动态：无新ETF审批，但有9只ETF可认购，1只商品型ETF将上市。

风险提示

• 本报告结果基于历史数据统计、建模和测算，模型在政策和市场环境变化时可能存在失效风险。
• 投资者应审慎决策，自行承担投资风险，本报告不构成投资建议。

相关报告汇总