燃料电池汽车产业投资地图

燃料电池汽车产业投资地图总结

核心内容

燃料电池汽车产业正在全球范围内快速发展，尤其在政策支持和技术进步的推动下，中国作为主要市场之一，正在加速布局氢能产业链，形成多个产业集群。2018年5月，李克强总理考察日本燃料电池汽车后，国务院几部委成立氢燃料电池联合小组，标志着中国氢能产业进入加速发展期。预计到2030年，燃料电池汽车将成为全球汽车市场增速最快的细分市场。

国内燃料电池汽车产业集群

京津冀氢产业集群

• 主要城市：北京、天津、张家口
• 科研院所：清华大学、北京理工、有研总院、北京氢燃料中心
• 重点企业：亿华通、氢璞创能、伯肯节能、东旭光电、中国神华、首钢氧气、华能集团、北汽福田
• 加氢站：已建永丰站，正在建设张家口站，未来三年将建设19座
• 涉足产业链：零部件、电堆/系统、辅助系统、整车制氢、储氢、加氢
• 产业化基地：
  • 在建燃料电池动力系统产能1万套/年（亿华通）
  • 在建制取氢气产能6000T/年，可满足1500辆客车使用

华东氢产业集群

• 主要城市：上海、无锡、苏州、镇江、嘉兴、合肥
• 科研院所：同济大学、上海交大、上海高研院、中科大
• 重点企业：重塑能源、江苏清能、爱德曼装备、华昌化工、富瑞特装、舜华新能源、淳华氢能、上汽集团、南京金龙、上海电气、安凯客车
• 加氢站：已建安亭站、上海电驱动站、上海神力站、常熟丰田站、南通百应站，未来三年将建成50多座
• 涉足产业链：零部件、电堆/系统、辅助系统、整车制氢、储氢、加氢、检测认证
• 产业化基地：
  • 在建年产燃料电池电堆/系统5000套（江苏清能、爱德曼装备、明天氢能）
  • 在建燃料电池系统产能20000套/年（国鸿重塑）

华南氢产业集群

• 主要城市：佛山、云浮、广州、深圳、福州、厦门
• 科研院所：长江氢动力研发中心、华南理工大学
• 重点企业：国鸿氢能、大洋电机、雄韬股份、雪人股份、飞驰客车、五洲龙
• 加氢站：已建佛山丹灶站、瑞晖站、深圳龙岗站、中山沙朗站、云浮思劳站，未来三年将建设11座（西安8座、大同3座）
• 涉足产业链：零部件、电堆/系统、辅助系统、整车制氢、加氢
• 产业化基地：
  • 已建燃料电池/系统产能1000套/年（百应能源）
  • 在建燃料电池系统产能5万套/年（雄韬氢能）

华中氢产业集群

• 主要城市：武汉、长沙
• 科研院所：武汉理工大学、资环工研院、中南大学
• 重点企业：武汉理工新能源、众宇动力、喜马拉雅氢阳能源、东风特专、开沃汽车、扬子江汽车
• 加氢站：在建武汉氢雄站、东湖高新站、襄阳试验场站，计划三年内再建21座
• 涉足产业链：零部件、电堆/系统、整车制氢、储氢、加氢
• 产业化基地：
  • 已建膜电极产能100万件/年（武汉理工新能源）
  • 在建氢源材料产能1000吨/年（氢阳能源）
  • 在建燃料电池系统产能1.7万套/年（大洋电机）

华北氢产业集群

• 主要城市：郑州、潍坊、淄博、聊城
• 科研院所：无具体提及
• 重点企业：东岳集团、潍柴集团、中通客车、宇通客车、中国重汽、祁星电动
• 加氢站：已建郑州宇通站，在建聊城中通站、滨州滨化站
• 涉足产业链：零部件、电堆/系统、整车制氢、加氢
• 产业化基地：
  • 已建质子交换膜材料产能50吨/年

东北氢产业集群

• 主要城市：大连、抚顺
• 科研院所：大连化物所、长春应化所
• 重点企业：新源动力、斯林达、安科沐、康集团
• 加氢站：已建大连高新站，未来三年将建设20座
• 涉足产业链：零部件、电堆/系统、辅助系统、整车制氢、加氢

西北氢产业集群

• 主要城市：西安、太原
• 科研院所：西安交大
• 重点企业：百应能源、新青年、青年客车
• 加氢站：在建长安区站，未来三年将建设11座（西安8座、大同3座）
• 涉足产业链：零部件、电堆/系统、辅助系统、整车制氢、加氢
• 产业化基地：
  • 已建燃料电池/系统产能1000套/年（百应能源）
  • 在建燃料电池系统产能5万套/年（雄韬氢能）

燃料电池汽车产业链重点企业

膜电极及双极板

• 膜电极：武汉理工能源有限公司
• 双极板：SUNRISE POWER、清能燃料电池集团、Horizon、SUNKI

质子交换膜、催化剂、碳纸

• 质子交换膜：东乡集团
• 催化剂：嘉玛拉雅Himalaya
• 碳纸：武汉理工大学能源有限公司

燃料电池系统/电堆

• 电堆：亿华通、氢璞创能、伯肯节能、东旭光电、中国神华、首钢氧气、华能集团、北汽福田
• 系统：重塑能源、江苏清能、爱德曼装备、华昌化工、富瑞特装、舜华新能源、淳华氢能、上汽集团、南京金龙、上海电气、安凯客车

燃料电池整车厂

• 城市客车：飞驰客车、五洲龙
• 专用车：无具体提及
• 乘用车：ROEWE奖牌

制氢及制氢设备

• 制氢：中国石油、中国华能、中国神华、中节能风力发电股份有限公司
• 制氢设备：清能燃料电池集团、苏州竞立制氢设备有限公司、派瑞华氢、汉氢科技、淳华氢能科技股份有限公司、安思卓-新能源、凯尔聚焦时时刻、天津市大陆制氢设备有限公司

燃料电池汽车产业投资机会

燃料电池汽车的商业化推广关键在于降低成本，尤其是燃料电池系统。燃料电池系统成本构成主要包括电堆、高压储氢罐和配套装置，其中电堆成本占比最大。

燃料电池系统成本构成

• 核心零部件：双极板、质子交换膜、催化剂、气体扩散层、密封圈
• 成本占比变化：
  • 双极板：递增
  • 质子交换膜：递减
  • 催化剂：递增
  • 气体扩散层：递减
  • 密封圈：递减

氢产业链分析

氢气的制取方法包括：

• 氯碱工业副产氢：氢气成本0.8-1.5元/Nm³，适合规模200-20*10⁴，含炼厂气
• 石脑油蒸汽转化：氢气成本0.7-1.6元/Nm³，适合规模500-20*10⁴，含液化气
• 甲醇裂解：氢气成本1.8-2.5元/Nm³，适合规模50-500
• 液氨裂解：氢气成本2.0-2.5元/Nm³，适合规模10-200
• 水电解：氢气成本3.0-4.0元/Nm³，适合规模10-200
• 煤炭气化：氢气成本0.6-1.2元/Nm³，适合规模1000-20*10⁴，含焦炭

现阶段：氯碱工业副产氢是成本较低且氢气纯度较高的制氢方法。

未来：可再生能源电解水制氢将成为主流。