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铁矿石市场分析总结（2024年10月18日）

核心内容

2024年10月18日，铁矿石市场整体预期走弱，出现大幅回调。期货与现货价格均出现不同程度的下跌，反映出市场参与者对未来供需格局的悲观预期，以及对宏观经济环境的担忧。

基本面跟踪

期货价格表现

• I2501合约：
  • 昨日收盘价：746.0元/吨
  • 涨跌：-47.5元/吨
  • 涨跌幅：-5.99%
  • 昨日成交：753,053手
  • 昨日持仓：461,014手
  • 持仓变动：+40手

现货价格表现

• 进口矿：

  • 卡粉（65%）：昨日877.0元/吨，前日908.0元/吨，下跌-31.0元/吨
  • PB（61.5%）：昨日740.0元/吨，前日772.0元/吨，下跌-32.0元/吨
  • 金布巴（61%）：昨日700.0元/吨，前日733.0元/吨，下跌-33.0元/吨
  • 超特（56.5%）：昨日635.0元/吨，前日661.0元/吨，下跌-26.0元/吨

• 国产矿：

  • 唐山（66%）：昨日949.0元/吨，前日994.0元/吨，下跌-45.0元/吨
  • 邯邢（66%）：昨日962.0元/吨，前日962.0元/吨，持平
  • 莱芜（65%）：昨日880.0元/吨，前日880.0元/吨，持平

价差变化

• 基差（I2501, 对超特）：昨日95.8元/吨，前日87.9元/吨，变动+7.9元/吨
• 基差（I2501, 对金布巴）：昨日31.9元/吨，前日30.9元/吨，变动+1.0元/吨
• I2501-I2505：昨日9.0元/吨，前日10.5元/吨，变动-1.5元/吨
• I2505-I2509：昨日14.0元/吨，前日16.0元/吨，变动-2.0元/吨
• 卡粉-PB：昨日137.0元/吨，前日136.0元/吨，变动+1.0元/吨
• PB-金布巴：昨日40.0元/吨，前日39.0元/吨，变动+1.0元/吨
• PB-超特：昨日105.0元/吨，前日111.0元/吨，变动-6.0元/吨

主要观点

铁矿石市场整体呈现弱势，期货与现货价格同步下跌，反映出市场对需求疲软和供应宽松的担忧。价格回调主要受以下因素影响：

• 需求端：钢厂利润收窄，采购意愿下降，导致铁矿石需求减弱。
• 供应端：海外矿山产量稳定，国内港口库存高企，市场供大于求。
• 宏观环境：房地产政策调整对钢铁需求产生一定抑制作用，市场情绪偏空。

趋势强度

• 铁矿石趋势强度：-1
• 趋势强度取值范围为【-2, 2】，-1表示偏弱，市场整体看空情绪较明显。

行业新闻

• 上海住房公积金政策调整：自10月18日起，第二套改善型住房最低首付款比例调整为25%，可能对房地产市场产生一定影响，间接影响钢铁需求。

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