投中研究院-投中统计_4月港股市场急速降温_181家机构参投IPO_26页_3mb

中国企业IPO市场2021年4月总结

核心内容

2021年4月，全球资本市场中企IPO数量和募资规模同比上升，但环比有所波动。共计62家中国企业在A股、港股及美股成功IPO，募资总额达621亿元。其中，A股市场表现最为活跃，IPO数量和募资规模均显著增长；港股市场IPO数量大幅减少；美股市场则保持相对稳定。

主要观点

• A股市场：IPO数量和募资规模均同比上升，其中深交所创业板成为IPO数量和募资规模双冠王，占A股募资总额的53.12%。
• 港股市场：IPO数量同比下降40%，环比下降72.73%，主要受传统淡季影响，携程集团和联易融科技是主要募资企业。
• 美股市场：尽管IPO数量减少，但募资总额同比大幅上升，图森未来以73.06亿元成为最大募资项目。

关键信息

IPO数量及规模

• 全球市场：62家中国企业IPO，募资总额621亿元。
• A股：55家企业IPO，募资380亿元。
• 港股：3家企业IPO，募资155亿元。
• 美股：4家企业IPO，募资86亿元。

分板块表现

募资规模TOP5

1. 图森未来（人工智能，北京）：73.06亿元
2. 携程集团（旅游业，上海）：71.16亿元
3. 联易融科技（金融，广东）：66.95亿元
4. 华利集团（制造业，广东）：38.87亿元
5. 尤安设计（建筑建材，上海）：24.16亿元

募资规模TOP10

IPO集中行业

• 制造业：IPO数量和募资规模均居首，共20家企业，募资162.54亿元。
• 人工智能：图森未来的成功使其成为第二大募资行业。
• 医疗健康：携程集团、联易融科技、兆科眼科等企业表现突出，募资达155.42亿元。

IPO集中地域

• 广东：IPO数量和募资规模均居首，共17家企业，募资224.01亿元。
• 上海：IPO数量8家，募资130.91亿元。
• 北京：IPO数量6家，募资98.24亿元。

VC/PE机构IPO渗透率

• 2021年4月，VC/PE机构IPO渗透率达69.4%，181家机构参与投资。
• 携程集团为VC/PE机构IPO中回报最高的企业，账面退出回报达313亿元，占整体的36.65%。
• 各板块VC/PE渗透率及回报情况如下：

政策热点回顾

• 科创板定位调整：2021年4月16日，上交所修订《科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，聚焦支持“硬科技”，明确行业分类及科创属性评价指标。
• 政策内容：
  1. 分类界定科创板行业领域，优先支持硬科技企业。
  2. 增加研发人员占比作为科创属性常规指标。
  3. 明确技术先进性、科技发展方向等披露要求。
  4. 强化审核把关，确保企业科创属性符合标准。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 中国企业：A股为上交所及深交所成功上市企业；港股为业务主要地区在中国（含港澳台）的企业；美股为公司总部地址位于中国（含港澳台）的企业。
  • 全球市场：重点在A股、港股、美股。
  • 上市类型：仅包含新股发行，不包含介绍上市、转板上市。
• 汇率换算：所有港股与美股IPO募资总额均按上市当日汇率换算为人民币统计。

机构背景

• 投中信息：创办于2005年，是中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业。
• 主营业务：
  • 媒体平台：投中网，行业权威信息发布平台。
  • 研究咨询：深入研究VC/PE行业趋势，提供专业服务。
  • 金融数据：提供全面精准的创投数据库和投资管理系统。
  • 会议活动：举办各类行业会议，增强品牌影响力。

总结

2021年4月，中国企业在全球资本市场IPO数量和规模均有所增长，但港股市场表现较为低迷。A股市场表现强劲，创业板成为IPO数量和募资规模双冠军。制造业、人工智能、医疗健康为IPO集中行业，广东、上海、北京为IPO主要地区。VC/PE机构IPO渗透率较高，但账面回报有所下降。政策方面，科创板定位更加明确，聚焦支持“硬科技”企业，强化审核标准。