非银金融行业公募基金市场月度跟踪（2023年4月）：主动权益再现爆款“日光基”，个人养老金基金首迎扩容-20230521-兴业证券-26页_878kb

公募基金市场月度跟踪（2023年4月）总结

核心内容概述

2023年4月，公募基金市场整体表现震荡，沪深300、中证500和中证1000指数分别下跌0.5%、1.6%和2.2%，偏股混合型基金指数下跌1.9%，跑输大盘。尽管基金净值继续下行，但投资者申购热情有所回升，基金市场呈现净申购态势。债券市场表现相对稳定，中证全债指数上涨0.6%。本月基金新发份额为763亿份，环比下降47.1%，新发数量为102只，环比减少54只。

主要观点

• 市场回顾：权益市场整体震荡，宽基指数普遍下跌，但投资者对基金的净申购意愿提升。
• 产品申报：本月申报基金136只，环比减少31只，审批进度放缓。混合型和QDII基金申报数量增加，其余类型产品申报热度下降。
• 产品发行：新发基金规模和数量均出现显著下降，股票型和混合型基金发行份额分别环比下降37.6%和49.9%。两只主动权益基金（华安景气领航、招商社会责任）表现突出，成为本月发行规模最大的基金。
• 存量规模：4月末基金资产净值达26.46万亿元，环比微增0.3%，权益类基金净值占比维持在27%。
• 行业竞品：招商社会责任和华安景气领航因基金经理的口碑和历史业绩表现而备受市场青睐。
• 近期热点：个人养老金基金名录和销售机构名单首次扩容，外商独资公募加速进入我国公募市场，旗下产品发行提速。
• 风险提示：权益市场波动、金融产品费率下行、个人客户付费意愿低于预期。

关键信息

产品申报情况

• 股票型基金：本月仅申报1只，较上月减少4只，申报热度低迷。
• 混合型基金：本月申报48只，较上月增加4只，主要集中在央国企、专精特新、科技成长等主题，发起式基金数量增加。
• 债券型基金：本月申报38只，环比减少13只，持有期型基金申报比例上升，封闭式债基热度下降。
• 指数型基金：本月申报32只，环比减少16只，南方基金申报最多（4只），重点布局新材料、商用飞机高端制造、通信服务等细分赛道。
• FOF基金：本月申报8只，环比减少7只，养老FOF产品热度下降。
• QDII基金：本月申报9只，主要聚焦于美股和港股，主题包括人工智能、医药、内地国有企业等。

产品发行情况

• 股票型基金：本月发行28只，合计发行份额86.09亿份，环比下降37.6%，平均募集规模3.07亿份。
• 混合型基金：本月发行25只，合计发行份额162.46亿份，环比下降49.9%，平均募集规模6.50亿份。
• 债券型基金：本月发行32只，合计发行份额480.32亿份，环比下降48.2%。
• QDII基金：本月发行10只，合计份额20.27亿份，环比下降1.1%。
• FOF基金：本月发行7只，合计份额14.12亿份，环比下降31.4%。

基金公司表现

• 申报数量前五：博时基金、南方基金、华夏基金、广发基金、天弘基金和易方达基金，其中博时基金和南方基金各申报7只产品，重点布局指数型和债券型基金。
• 获批数量前五：嘉实基金、汇添富基金、南方基金、广发基金、招商基金，获批产品以混合型和ETF为主。

重点公司与评级

图表目录

• 图1：本月沪深300指数下跌0.5%
• 图2：沪深300指数涨跌幅环比上月-0.08pct
• 图3：本月中证全债指数上涨0.6%
• 图4：中证全债指数涨跌幅环比上月+0.01pct
• 图5：从高频申赎比来看本月基金市场转向净申购
• 图6：4月新发份额环比-47.1%至763亿份
• 图7：4月新发数量环比-54只至102只

表格目录

• 表1：本月申报产品数量环比减少31只至136只
• 表2：本月获批产品数量环比减少13只至94只
• 表3：本月申报股票型基金1只
• 表4：本月申报混合型基金48只
• 表5：本月申报债券型基金38只
• 表6：本月申报指数型基金32只
• 表7：本月申报FOF基金8只
• 表8：本月申报QDII基金9只
• 表9：本月申报产品二级分类情况
• 表10：本月申报数量前五名的基金公司重点布局指数型基金
• 表11：本月获批数量前五名的基金公司获批类型以混合型和ETF为主
• 表12：本月股票型基金发行份额环比-37.6%至86.09亿份
• 表13：本月发行股票型基金28只
• 表14：本月混合型基金发行份额环比-49.9%至162.46亿份
• 表15：本月发行混合型基金25只
• 表16：本月债券型基金发行份额环比-48.2%至480.32亿份
• 表17：本月发行债券型基金32只
• 表18：本月FOF、QDII发行份额分别为14.12、20.27亿份
• 表19：本月发行FOF、QDII共17只
• 表20：本月发行规模前十大基金中包含2只主动权益基金
• 表21：本月发行份额前三名的公司为兴证全球基金、富国基金和华安基金
• 表22：基金公司个人养老金基金产品入围名单
• 表23：个人养老金基金销售机构名单
• 表24：外商独资公募管理人旗下新产品发行提速