20230226-东证期货-新能源汽车周度报告_各车企软件化布局加速_钠离子电池试验车首亮相_26页_5mb

新能源汽车行业动态总结

核心内容概述

2023年2月26日发布的报告指出，新能源汽车行业正经历快速发展，整车市场逐渐回暖，车企软件化布局加速，钠离子电池商业化进程加快，行业竞争和政策导向对市场格局产生深远影响。同时，产业链数据和热点资讯表明，各大企业正在通过技术创新、市场拓展和产业链整合等方式提升竞争力。

主要观点

1. 整车市场回温

• 国内：2月狭义乘用车零售销量预计为135万辆，同比增长7.2%；新能源零售销量预计为40万辆，同比增长46.6%。
• 出口：随着电动车品牌在欧洲、东盟等地开拓市场并建立本土化合作，出口表现有望持续向好。
• 新车发布：比亚迪秦PLUS、小鹏P7、零跑C11、智己LS7等多款新能源车型陆续进入市场。

2. 软件化布局加速

• 国际车企：梅赛德斯-奔驰与谷歌、英伟达等达成合作，计划在2025年推出基于软件的新操作系统，自动驾驶软件净销售额将由双方各占一半。
• 国内车企：集度汽车、岚图汽车、爱驰汽车、吉利汽车、长城汽车、哪吒汽车等已接入百度“文心一言”产品，推动智能化发展。
• 其他行业：互联网、媒体、金融、保险、企业软件等行业企业也加入“文心一言”生态，助力车企数字化转型。

3. 钠离子电池商业化加速

• 首辆搭载钠离子电池的试验车亮相，由中科海钠与思皓新能源联合打造。
• 钠离子电池性能可与较低性能的磷酸铁锂电池相媲美，预计在低速车、代步车、A00级车中实现对磷酸铁锂的替代。

关键信息

重点标的跟踪

三电系统重点企业

产业链数据跟踪

• 全球新能源汽车销量：分地区数据显示，新能源汽车销量在多个国家和地区持续增长。
• 中国新能源汽车销量：EV和PHEV销量均呈现上升趋势，新能源汽车产销量数据持续增长。
• 充电基础设施：公共充电桩保有量和私人充电桩保有量稳步提升，车桩比逐步改善。
• 换电站：换电站数量持续增长，覆盖范围逐步扩大。
• 动力电池与原材料：动力电池产量和装机量增长显著，正极材料、负极材料、隔膜、电解液等关键原材料价格波动，开工率保持高位。

热点资讯

企业动态

• 吉利银河：发布全新中高端新能源系列，计划推出多款新车，包括电混SUV和纯电轿车，同时推出智能操作系统。
• 吉利甲醇工厂：在河南安阳投产，年产量11万吨，助力绿色低碳发展。
• 蔚来换电站：2023年新增1,000座换电站，重点布局高速公路和三、四线城市。
• 小鹏广州工厂：正式投产，年产能12万辆，未来将生产G9车型。
• 智己汽车：获50亿元贷款，助力其在智能电动汽车领域的发展。
• 合创汽车：广汽集团和广汽埃安拟联合增资约6亿元。
• 宁德时代：在上海成立新公司，涉足充电基础设施和电池回收。
• 中创新航：被判侵权需赔偿宁德时代3580万元，同时为本田汽车供货。
• 国轩高科：获得大众集团电芯测试实验室资质认证。
• 中科海钠：发布3款钠离子电池电芯产品，展示试验车，具备高能量密度和快充能力。
• 南都电源：子公司拟投资38.5亿元建设锂电池回收项目。
• 芳源股份：拟投建磷酸铁锂电池回收及正极材料项目。

政策动态

• 陕西省：计划到2025年非化石能源消费比重达到16%，2030年达到20%。
• 广东省：推动新能源汽车下乡和充电设施建设，支持地方政策。
• 上海市：推进“无废城市”建设，加强工业固废综合利用。

国际动态

• 马来西亚：扩大从中国进口电动汽车，计划在2023年第二季度以12万林吉特的价格出售。
• 比亚迪：新增爱尔兰和芬兰/冰岛经销商，拓展欧洲市场。
• 上汽通用五菱：与越南TMT Motors合作，将在越南生产宏光MINIEV。

投资建议

• 行业格局处于高速变化中，新车型和新产品层出不穷。
• 车企竞争加剧，建议关注产品力强、供应稳定性强的企业。
• 一体化垂直整合是企业布局的重要方向。

风险提示

• 政策环境可能恶化。
• 新能源汽车产销可能不及预期。
• 行业竞争持续加剧。