云计算行业2024年投资展望：供需向上，算力网络为云计算打开新模式_19页_1mb

云计算行业2024年投资展望总结

核心内容

2023年国内云计算市场保持较快增长，预计2025年市场规模将突破万亿元。行业增长主要得益于“东数西算”工程推动的数据中心建设、政企上云需求的转移以及大模型等智能算力场景的爆发。同时，算力网络的构建为云计算发展提供了新的模式，推动行业向高效调度、共享化方向演进。

主要观点

• 市场增长：2023年国内云计算市场规模达6192亿元，同比增长36%。电信运营商云（如天翼云、移动云）增速显著，分别同比增长63.4%和80.5%，远超阿里云的4%增速。
• 政策支持：国家出台多项政策支持数据中心和算力网络建设，包括“东数西算”工程、新型数据中心发展三年行动计划等，推动算力基础设施向更高效、绿色、分布化方向发展。
• 算力需求激增：大模型训练对算力需求巨大，如GPT-3模型训练所需算力达3640PFlop/s-day。预计到2030年，全球智能算力将增长500倍，达到100ZFLOPS。
• 算力网络兴起：算力网络作为新型基础设施，将实现云、边、端三级架构，提升算力调度效率，降低使用门槛。算力网络具备算力路由、算力调度、算力交易等核心功能。
• 国内发展路径差异：相比海外以公有云为主导的模式，国内更注重私有云、混合云和边缘云的发展，因此算力网络的“算网”与“云网”融合成为关键。

关键信息

市场数据

• 2023年市场规模：6192亿元，同比增长36%。
• 2025年预测：突破万亿元。
• 全球市场占比：2023年国内云计算市场占全球14%。

电信运营商表现

• 天翼云：2023年上半年收入459亿元，同比增长63.4%。
• 移动云：2023年上半年收入422亿元，同比增长80.5%。
• 联通云：2023年上半年收入255亿元，同比增长36%。
• 阿里云：2023年上半年收入497亿元，同比增长4%。

“东数西算”工程进展

• 八大算力枢纽节点：京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏。
• 数据中心集群：10个，截至2022年9月，已开工60余个数据中心项目，设计机架466万。
• 2023年6月投产率：32%。

智能算力发展

• 2022年国内总算力：302EFlops，其中智能算力占比59%，增速达72%。
• 2030年预测：全球智能算力将增长500倍，达到100ZFLOPS。

算力网络功能

• 算力路由：提供最优算力路径。
• 算力调度：通过算网大脑实现智能编排与弹性调度。
• 算力交易：基于区块链技术的可信交易与平台。

投资建议

• 关注方向：
  1. 公有云厂商与通信运营商牵头建设算力网络：阿里巴巴、腾讯控股、中国移动、中国联通、中国电信。
  2. 算力网络典型功能相关公司：中科曙光、亚信科技。
  3. 算力租赁新模式相关公司：润建股份、中贝通信。

风险提示

• 人工智能产业进步放缓：可能影响大模型驱动的算力需求。
• 数据中心资本开支减少：影响算力网络建设进程。
• 算力网络进展缓慢：可能限制云计算市场增速。

附录：目录概览

• 1. 2023年国内云计算市场保持较快增长
• 2. 数据中心加快建设，“东数西算”工程进展顺利
• 3. 大模型等场景驱动智能算力需求高涨
  • 3.1 大模型需要大算力
  • 3.2 智能算力快速增长
• 4. 算力高效调度需要建立算力网络
• 5. 算力网络为云计算打开新模式
• 6. 投资策略
• 7. 风险提示