计算机：算力网络系列深度二-全国一体化算力网络建设加速_62页_4mb

全国一体化算力网络建设深度分析与总结

一、核心观点：算力成为基础资源，国家政策持续推进

• 算力是数字经济时代的关键基础设施，有望通过全国一体化算力网络建设成为普惠大众的基础资源。
• 政策持续推动：国家在2020年后密集出台算力网络相关政策，如“东数西算”工程（2022年启动）。
• AI浪潮和长尾效应加速算力普及：通用大模型需求激增，中小企业成本限制要求算力普惠化。

二、四大发展方向：

1. 智能算力供给

   • 政府主导、企业承建的公共算力平台建设，强调国产化。
   • 关键企业：中科曙光、海光信息、华为、浪潮信息、云赛智联、寒武纪、百度等。
   • 案例：多地智算中心建设（如成都、青岛等），推动国产AI芯片（寒武纪、天数智芯、燧原科技）应用。

2. 算力资源统筹调度

   • 推动算力标准化和服务化，实现“一点接入，即取即用”。
   • 关键主体：中科院系（曙光平台）、鹏城实验室（中国算力网）、华为系、运营商及并行科技（算力调度平台）。
   • 成果案例：宁夏一体化算力服务平台、上海算力交易平台、贵阳算力调度20版本。

3. 中小企业参与与云厂商接入

   • 鼓励中小企业和第三方云厂商（如优刻得、首都在线、云赛智联）接入算力网络，避免垄断，扩大算力供给。
   • 政策支持：北京、上海、深圳等地明确要求云厂商参与平台建设。

4. “算电一体”体系建设

   • 推动数据中心与能源协同，支持“东数西算”，探索“数据中心+新能源+储能”模式。
   • 进展：河南、贵州等地鼓励算力基础设施配置储能设施，亚康股份等企业推进算电协同。

三、投资建议与关注企业

• 智能算力供给：中科曙光、海光信息、浪潮信息、云赛智联、寒武纪。
• 算力调度：中科曙光。
• 云厂商：优刻得、首都在线、深桑达、铜牛信息。
• 算电一体：亚康股份。

四、风险提示

• 政策落地不及预期、国产化算力技术不及预期、算力调度技术瓶颈。

参考资料：

• 本报告基于政策文件、分析师观点及产业案例综合分析。
• 核心结论：全国一体化算力网络建设政策持续深化，建议关注算力供给、调度、接入与能源协同四大方向。