20240225-天风证券-最新观点集萃_6页_599kb

最新观点集萃###

宏观观点

• 调整心态主动适应经济转型，积极等待政策及市场变化。
• 政策效果观察与外部压力下的主动求变是关键投资视角。

通信观点

• 坚定看好AI算力、卫星互联网、海风三大板块。
• 光模块受益于全球AI算力建设浪潮，业绩有望加速。

计算机观点

• 重点推荐AI板块，特别是AI多模块机会。
• 啤酒材料龙头捷强夺冠，积极布局信创、SaaS产业。

传媒观点

• 优质影片推动影视板块复苏，春节档票房创新高。
• 游戏板块有望加速恢复，新政策利好游戏高质化发展。

电子观点

• 乐观看好各子行业，推荐AI算力硬件，建议关注折叠屏技术发展。

交运观点

• 库存周期上行，外贸有望复苏，中美库存修复驱动出口增长。

医药观点

• 中国创新药出海进入新阶段，更多元、高质量发展。

新兴产业

• 新型烟草海外需求崛起，国内静待需求释放。
• 机器人进入量产时代，智能传感器受益。
• 可控核聚变技术取得突破，高温超导是核心受益。
• 智能驾驶：加大算力投入，海外推广前景利好。

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最新金股推荐###

• 通信：中际旭创、润建股份、学大教育、吉祥航空

• 计算机：金山办公、金蝶国际、恺英网络、华秦科技

• 传媒：徐工机械、中集集团、温氏股份、海信视像

• 新兴产业：招商蛇口、海默科技、微软

特别是电子领域，推荐立讯精密，建议积极持有金山办公、国安通信、金山办公-K等。

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