20230811-国泰期货-股指对冲周报_6页_710kb

报告摘要

本周股指期货市场整体表现疲软，指数层面受到较多扰动，风险偏好显著走弱。各主要指数周线均下跌超过3%，市场成交量大幅萎缩，外资连续净流出，导致市场情绪偏空。与此同时，股指期货的基差和持仓量呈现出复杂的变化趋势，部分合约基差显著上升，部分则有所下降。

IF合约：
- IF2308基差由7.02降至-2.05，变动幅度为-9.07%，指增年化收益为3.8%。
- IF2309基差由17.22降至4.95，变动幅度为-12.27%，指增年化收益为0.4%。
- IF2312基差由36.22降至33.55，变动幅度为-2.67%，指增年化收益为-0.8%。
- IF2403基差由52.22升至55.35，变动幅度为+3.13%，指增年化收益为-0.7%。
IH合约：
- IH2308基差由3.76降至-0.30，变动幅度为-4.05%，指增年化收益为2.1%。
- IH2309基差由7.36降至1.90，变动幅度为-5.45%，指增年化收益为0.9%。
- IH2312基差由19.96降至13.90，变动幅度为-6.05%，指增年化收益为0.1%。
- IH2403基差由35.76降至33.10，变动幅度为-2.65%，指增年化收益为-0.5%。
IC合约：
- IC2308基差由-1.96降至-3.15，变动幅度为-1.19%，指增年化收益为3.8%。
- IC2309基差由-3.56升至-2.35，变动幅度为+1.21%，指增年化收益为2.0%。
- IC2312基差由-17.16升至-4.75，变动幅度为+12.41%，指增年化收益为1.8%。
- IC2403基差由-36.16升至-12.95，变动幅度为+23.21%，指增年化收益为2.0%。
IM合约：
- IM2308基差由-0.72降至-0.64，变动幅度为+0.09%，指增年化收益为2.0%。
- IM2309基差由-4.32升至5.36，变动幅度为+9.69%，指增年化收益为0.8%。
- IM2312基差由-34.72升至-6.24，变动幅度为+28.49%，指增年化收益为1.9%。
- IM2403基差由-69.32升至-19.64，变动幅度为+49.69%，指增年化收益为2.1%。

IF合约：
- IF2308对冲盈亏由9.44降至9.07。
- IF2309对冲盈亏由6.04升至12.27。
- IF2312对冲盈亏由1.04升至2.67。
- IF2403对冲盈亏由-3.96降至-3.13。
IH合约：
- IH2308对冲盈亏由7.21降至4.05。
- IH2309对冲盈亏由7.41降至5.45。
- IH2312对冲盈亏由6.01升至6.05。
- IH2403对冲盈亏由5.21降至2.65。
IC合约：
- IC2308对冲盈亏由10.91降至1.19。
- IC2309对冲盈亏由5.91降至-1.21。
- IC2312对冲盈亏由-5.09降至-12.41。
- IC2403对冲盈亏由-1.09降至-23.21。
IM合约：
- IM2308对冲盈亏由8.95降至-0.09。
- IM2309对冲盈亏由4.95降至-9.69。
- IM2312对冲盈亏由0.35降至-28.49。
- IM2403对冲盈亏由-5.05降至-49.69。