2025年中国零食行业研究报告——零⻝量贩崛起，零⻝零售新纪元_28页_6mb

2025年中国零食行业报告总结

核心内容

中国零食行业正处于“量价齐升”的黄金发展期，健康化、场景化、数字化成为核心增长逻辑。2024年市场规模达到1.4万亿元人民币，渠道变革尤其是量贩零食的崛起，成为推动行业增长的关键因素。

主要观点

• 行业增长趋势：行业增长由“量价齐升”驱动，2020-2022年因宏观因素增长放缓，2023年后随着量贩渠道的扩张，行业增长迅速回升。
• 市场分层结构：当前市场呈现“基础品类托底、黑马品类突围、长尾品类蓄势”的三层结构。传统品类需通过场景创新延长生命周期，健康化细分赛道存在结构性机会。
• 渠道结构变化：2024年线下渠道仍为主流，其中量贩店占比超过40%，超市约24%，电商渠道约20%，且逐年下降。量贩渠道通过“去中间”环节和高周转效率实现低价优势。
• 企业竞争格局：头部品牌如鸣鸣很忙、中国旺旺、三只松鼠等在行业中占据重要地位，但中小品牌也通过肩腰部定位获得增长机会。
• 商业模式创新：量贩零食模式推动了供应链效率提升和产品多样性，通过SKU扩展、社区零售转型、自有品牌打造等方式增强市场竞争力。

关键信息

零食行业现状与趋势

• 2024年中国零食市场规模预计达1.4万亿元人民币。
• 渠道结构以线下为主，量贩店占比最大，超过40%。
• 零食行业融资热度持续，资本市场看好量贩经济，部分品牌获得亿元级融资。
• 量贩渠道由内耗式竞争转向兼并整合，头部品牌市占率提升，如“呜呜很忙”市占率超50%。

零食渠道变革

• 渠道经历了四次重要变革：从流通网络经销商及卖场（1990s）到连锁店（2000s），再到电商（2010s）和量贩渠道（2020s）。
• 量贩渠道具备高性价比、高周转、多品类等优势，SKU接近2000，通过提供散装、称重产品解决消费者选择困难问题。

企业案例分析

鸣鸣很忙（原零食很忙与赵一鸣零食合并）

• 合并后品牌销售额从2023年的238.65亿元增至2024年的555亿元，同比增长超130%。
• 日均服务消费者590万人次，门店数量突破万店，覆盖全国28个省市。
• 通过战略合并，提升采购议价能力与物流网络覆盖密度，获得盐津铺子、好想你等产业资本超10亿元投资。
• 2024年12月，获得好想你与盐津铺子战略投资10.5亿元，估值达105亿元。

中国旺旺

• 中国旺旺是国民经典零食品牌，核心产品旺仔牛奶占乳饮类收入超90%，但2024财年上半年收入同比-1.6%。
• 传统渠道增长乏力，主因零食量贩店冲击及消费场景单一化，海外及新兴渠道成为结构性增长来源。
• 2024年推出50+新品，拓展健康化产品线，如无糖茶饮料、低糖O泡果奶等。
• 通过与零食量贩系统（如“好想来”）深度合作，抢占新兴零售渠道。

三只松鼠

• 三只松鼠营业收入从2020年的97.9亿元连续四年下滑至2023年的71.2亿元，2024年通过“高端性价比+全渠道”战略强势复苏，预计营收达102-108亿元。
• 依赖线上渠道，尤其是抖音电商，贡献超20%营收，但流量成本年增15%，达人分销占比过高导致利润侵蚀。
• 2024年宣布并购“爱零食”，但其中30%门店处于亏损状态，社区折扣店单店日均销售额低于行业均值。

行业挑战与机遇

• 挑战：

  • 传统品类需通过场景创新延长生命周期。
  • 健康化细分赛道需解决消费者支付意愿与成本控制的矛盾。
  • 零食品牌需平衡线上爆款增长与供应链优化。
  • 代工模式存在品控风险，如2023年退货率同比上升12%。
  • 零食量贩店缺乏可观盈利能力，对品质把控不足。

• 机遇：

  • 零食量贩模式推动行业向高性价比、高周转方向发展。
  • 全渠道融合成为趋势，线上线下协同发展。
  • 下沉市场消费潜力巨大，企业通过量贩模式与子品牌拓展实现市场份额增长。
  • 资本市场持续看好零食量贩经济，推动品牌整合与扩张。

总结

中国零食行业在“量价齐升”背景下，正经历从传统渠道向量贩渠道的转型。健康化、场景化、数字化成为行业增长的核心逻辑，而渠道变革则带来了新的增量机会。尽管头部品牌占据主导地位，但肩腰部品牌在量贩渠道中同样具备增长潜力。未来，企业需在供应链优化、品控管理、渠道整合及品牌升级等方面持续发力，以应对行业竞争与消费者需求的多样化。