2017年9月新产品发展报告：首批公募FOF发行，股票型基金募集情况局部回暖-20171018-上海证券-11页

首批公募FOF发行，股票型基金募集情况局部回暖

核心内容

2017年9月，中国公募基金市场整体发行数量和募集规模均出现明显下降，但部分基金类型如股票型基金和公募FOF表现出一定回暖迹象。本文总结了9月基金发行情况、新成立基金募集状况、公募FOF的发行亮点以及证监会受理基金产品的情况。

主要观点

• 基金发行数量骤降：9月共发行89只基金，较上月减少67只，降幅达43%。其中，新发基金仅28只，为今年以来最低。
• 新成立基金募集规模下滑：9月新成立基金共78只，较8月减少29%，总募集规模为549.25亿份，同比下降35.81%。
• 股票型基金局部回暖：尽管整体发行数量下降，但股票型基金数量较8月增加50%，其中华泰柏瑞量化阿尔法募集规模达51.55亿元，成为当月募集规模最大的偏股型基金。
• 首批公募FOF发行：9月迎来首批公募FOF发行，共5只，均为混合型FOF，其中4只为偏债混合型，1只为偏股混合型。这些FOF产品在风险偏好和投资策略上各有特色。
• 证监会受理基金产品未减缓：9月以来证监会共受理基金产品申报82只，其中仅1只为FOF，预计10月基金发行将有所回暖。

关键信息

一、基金发行情况

• 9月发行基金总数：89只
• 延续8月发行基金：61只
• 新增发行基金：28只
• 新成立基金：78只
• 未完成募集基金：18只

二、基金类型发行情况

三、新成立基金募集规模

• 总募集规模：549.25亿份
• 募集规模下降：较8月下降35.81%
• 权益类基金占比：70.51%

四、首批公募FOF发行亮点

1. 海富通聚优精选混合型FOF

   • 投资权益类资产比例为70%-95%
   • 采用金牛奖基金作为基础基金池，进行二次筛选
   • 不投资股票和QDII基金，风格鲜明

2. 华夏聚惠稳健FOF

   • 采用目标风险策略，20%投资权益类，80%投资固定收益类
   • 结合风险预算模型和基本面分析，灵活配置基金

3. 嘉实领航资产配置FOF

   • 通过风险模型定量调整资产比例
   • 股票型基金比例不高于30%，但整体权益类可投资空间较大

4. 南方全天候策略FOF

   • 采用风险平价模型，分散化投资
   • 每季度根据历史波动率调整资产配置

5. 建信福泽安泰FOF

   • 采用2/8配置，20%权益类，80%固定收益类
   • 基金池构建细致，适合稳健型投资者

五、证监会受理基金产品情况

• 9月受理基金产品总数：82只
• 简易程序产品：80只
• 普通程序产品：2只
• FOF产品：1只，为中邮创业的动态均衡配置混合型FOF

附表：本月募集份额排名前5的基金

附图说明

• 图1：展示近期公募基金月度新增发行数量及结构
• 图2：展示最近一年以来公募基金月度平均募集规模
• 图3：展示最近一年以来每月公募基金新成立数量及份额
• 图4：展示最近一年以来每月集合理财发行数量及份额
• 图5：展示最近一年以来集合理财月度发行数量及结构
• 图6：展示2011年初至今理财产品综述及预期收益率走势
• 图7：展示2011年初至今各期限理财产品预期收益率回升

重要声明

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