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数字经济概念领涨，公募规模超26万亿

核心内容

本报告为基金研究周报（2023年第9期），聚焦于近期基金市场热点、全球资本市场动态、A股与债券市场回顾、公募基金表现及发行进度等方面。核心内容如下：

基金市场概况

• 截至2022年四季度末，我国内地资产管理业务总规模约66.74万亿元，其中公募基金规模26.03万亿元。
• 中国证券投资基金业协会发布了《公开募集证券投资基金投资顾问服务风险揭示书内容与格式指引》，强调基金投顾业务的风险提示。
• 富达基金旗下首只公募基金“富达传承6个月持有期股票型证券投资基金”即将发售，由周文群负责管理。

全球资本市场动态

• 近一周全球权益市场普涨，恒生科技、恒生指数、纳斯达克分别上涨5.00%、2.79%、2.58%。
• 美元指数下调0.70%至104.52点，海外商品表现较好，NYMEX原油、COMEX白银、COMEX黄金分别上涨4.63%、2.76%、2.51%。
• 近一月全球股指中德国DAX、英国富时100、日经225领涨，月涨幅分别为2.62%、2.40%、2.12%；恒生科技、恒生指数、创业板指领跌，分别下跌10.32%、9.42%、7.32%。

A股市场表现

• 沪深A股主要宽基指数除创业板指外均上涨，上证指数、沪深300、中证全指分别上涨1.87%、1.71%、1.10%。
• 创业板指、中证1000、中证500表现靠后，涨跌幅分别为-0.27%、0.33%、0.78%。
• 申万一级行业中，通信、建筑装饰、传媒领涨，分别上涨6.64%、6.10%、4.43%；电力设备、汽车、有色金属领跌，分别下跌1.63%、1.27%、0.89%。

债券市场回顾

• 国债、利率债、信用债等市场表现分化，各类型债券的期限利差和信用利差数据均有记录。

公募基金表现

• 上周权益基金整体表现不佳，高仓位全市场类基金上涨0.37%，跑输沪深300和中证500；高仓位行业主题基金整体上涨0.30%，其中港股、科技、消费主题基金表现较好。
• 近一月高仓位全市场类基金下跌3.08%，高仓位行业主题基金均收获跌幅，消费、科技跌幅较小。
• 今年以来高仓位全市场类基金上涨4.16%，周期、科技、消费主题基金领涨。

公募基金发行进度

• 上周共成立18只主份额偏股型基金，合计发行94亿份，为近期最高。
• 发行份额超过10亿份的基金是华安匠心甄选和景顺长城致远，分别发行21亿份和13亿份。
• 2月共成立22只偏股型基金，合计发行121亿份，较1月有所下滑。
• 3月第一周已成立59亿份偏股型基金，权益基金发行节奏出现反弹。

主要观点

• 数字经济与基建板块表现突出：上周沪深A股主要宽基指数除创业板指外均上涨，数字经济概念、基建板块成为领涨力量。
• 公募基金规模庞大：截至2022年四季度末，公募基金规模达到26.03万亿元，显示出公募基金在中国资本市场的重要地位。
• 全球市场整体上涨：全球权益市场普遍上涨，其中恒生科技涨幅最大，海外商品表现良好，尤其是原油、白银和黄金。
• 基金投顾业务风险提示：基金投顾业务尚处于试点阶段，存在试点资格被取消的风险，需投资者充分了解相关风险。
• 权益基金表现分化：尽管上周权益基金整体表现不佳，但部分行业主题基金如港股、科技等仍表现较好。
• 公募基金发行热度有所回升：3月第一周权益基金发行节奏出现反弹，显示市场信心有所恢复。

关键信息

• 资产管理规模：截至2022年四季度末，我国内地资产管理业务总规模约66.74万亿元，其中公募基金26.03万亿元。
• 基金投顾业务风险：基金投顾业务尚处于试点阶段，存在因试点资格被取消而无法继续提供服务的风险。
• 富达基金新发产品：富达基金即将发售首只公募基金“富达传承6个月持有期股票型证券投资基金”，由周文群负责管理。
• 全球市场表现：恒生科技、恒生指数、纳斯达克领涨，涨幅分别为5.00%、2.79%、2.58%；而恒生科技、恒生指数、创业板指近一月领跌。
• A股行业表现：通信、建筑装饰、传媒涨幅较大，电力设备、汽车、有色金属跌幅较大。
• 公募基金发行：3月第一周已成立59亿份偏股型基金，显示权益基金发行节奏有所回升。

风险提示

• 本文基于客观数据进行分析，数据仅供参考，不构成投资建议。
• 基金投资存在市场、信用、流动性、法律等多重风险，需投资者谨慎对待。

图表目录

• 图1：全球主要资产涨跌幅
• 图2：A股主要股指近一月收益曲线
• 图3：申万一级行业涨跌幅
• 图4：国债的期限利差
• 图5：10年期债券类型的利差
• 图6：企业债的期限利差
• 图7：企业债的信用利差
• 图8：部分类型基金近期收益
• 图9：高仓位权益类基金近期收益
• 图10：高仓位全市场类基金今年以来收益曲线
• 图11：近年偏股型基金发行热度

相关研究报告

• 报告作者：分析师 朱定豪，联系人 张啸宇
• 执业证书编号：S0020521120002
• 邮箱：zhudinghao@gyzq.com.cn，zhangxiaoyu@gyzq.com.cn
• 电话：021-51097188