20210627-申港证券-计算机行业研究周报_数字政府建设方兴未艾_云原生基础设施崭露头角_11页_1mb

数字政府建设与云原生基础设施发展总结

核心内容

数字政府建设已成为我国政务信息化发展的新阶段，伴随着政策的持续加码和疫情推动，政务云作为其核心基础设施，市场规模迅速扩大。云原生技术正成为政务云建设的重要趋势，推动从“云资源集约化”向“政务应用集约化”转变，以解决传统模式下存在的资源利用率低、数据孤岛、业务创新慢等问题。

主要观点

• 政策推动：自2016年起，国家层面持续出台政策支持数字政府建设，2021年政府工作报告和“十四五”规划进一步明确了数字政府的战略地位。
• 疫情催化：新冠疫情加速了数字化治理手段的应用，促使政务云建设进入高速发展期。
• 市场规模：2020年中国政务云市场规模达653.6亿元，同比增长42.3%，预计未来三年CAGR超30%，到2023年将突破1497.3亿元。
• 技术趋势：云原生基础设施因其高可用、高弹性、敏捷开发等优势，成为数字政府建设的首选方案，推动云厂商与ISV深度合作，实现从基础设施到应用的整体输出。
• 投资机会：智慧政务和智慧交通的推进将带来持续增长，受益标的包括浪潮信息、中科曙光、金山云、德生科技、创业慧康、千方科技等。

关键信息

市场表现

• 上周表现：上证综指上涨2.34%，深证成指上涨2.88%，创业板指上涨3.35%，申万计算机指数下跌1.68%，在申万一级行业涨跌幅排名为正数第27名。
• 年初至今表现：上证综指上涨3.87%，深证成指上涨3.68%，创业板指上涨12.86%，申万计算机指数下跌2.35%，在申万一级行业涨跌幅排名为正数第20名。

股价波动

• 涨幅前五：金财互联、指南针、顺利办、纳思达、立方数科，主要受益于华为鸿蒙产业链的市场机遇。
• 跌幅前五：飞利信、佳创视讯、雄帝科技、数码视讯、蓝盾股份。

行业动态

智能网联汽车

• 德国Volocopter展示电动空中出租车，计划2024年巴黎奥运会提供服务。
• 亚马逊订购1000套自动驾驶系统，对自动驾驶和物流行业产生影响。
• 清华大学与百度发布车路协同技术白皮书。
• 福特计划2022年启动自动驾驶商业服务，首款L4级自动驾驶车基于Escape混动平台。
• 工信部发布《车联网（智能网联汽车）网络安全标准体系建设指南》（征求意见稿）。

人工智能

• 第四范式发布企业级AI操作系统2.0和智能应用市场。
• 2020年中国语音语义软件市场规模达15.5亿美元，同比增长26.2%，科大讯飞、阿里AI、百度AI分列前三。

物联网

• 2021年第一季度全球蜂窝物联网模组出货量同比增长50%，中国市场保持领先。

云计算

• 中国云计算市场2021年第一季度规模达60亿美元，同比增长55%，占全球14%，为全球第二大市场。
• 百度智能云等四家云厂商市场份额超80%。
• 合肥先进计算中心正式运行，具备强大的计算和存储能力。

投资策略

• 核心主线：5G场景应用。
• 关注方向：智能网联汽车、金融科技、云计算、网络安全、医疗信息化。
• 投资组合：中科创达、千方科技、星网宇达、鸿泉物联、德生科技。

重点公司动态

• 思特奇：第一季度营收增长16.88%，但净利润为负。
• 捷安高科：拟设立全资子公司，拓展业务。
• 奥飞数据：推出限制性股票激励计划，设定明确业绩增长目标。
• 天融信：设立全资子公司，强化网络安全布局。
• 博汇科技：调整募投项目实施地点和主体，提升项目执行效率。
• 赢时胜：获得政府补助资金。
• 鼎捷软件：获得政府补助和增值税退税。
• 奇安信：新增多个子公司为募投项目实施主体，部分项目延期。
• 迪威迅：发布限制性股票激励计划，设定业绩增长目标。
• 首都在线：计划扩展数据中心建设地点，加大投资。
• 吉大正元、金证股份、信安世纪：均获得政府补助资金。

一级市场风向

• 上周重点融资案例共15起，其中思谋科技获2亿美元B轮融资，聚焦智能制造和超高清视频领域。
• 融资企业涵盖网络安全、自动驾驶、云计算、大数据、人工智能等多个领域。

风险提示

• 政策落地进度低于预期。
• 行业IT支出低于预期。
• 产业竞争加剧。
• 新技术研发不及预期。

行业评级体系

市场基准指数为沪深300指数

分析师简介

王宁，南开大学学士及硕士，曾任职于新时代证券研究所，2018年水晶球卖方最佳分析师评比中小盘第一名团队核心成员，2019年加入申港证券研究所，任计算机行业首席分析师。

分析师承诺

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