鲸准-2017年二手车电商行业报告-2017.11-42页-1mb

二手车电商研究报告总结

核心内容

本报告分析了中国二手车电商行业的现状、发展过程、融资情况、移动端用户数据、代表厂商模式及行业趋势。报告指出，随着互联网和相关政策的推动，二手车电商行业正在快速发展，但仍然面临诸多挑战。

主要观点

1. 二手车电商定义及运营模式

• 二手车电商通过互联网渠道和线下资源，为买卖双方提供交易服务，分为信息服务平台和交易服务平台。
• 交易服务平台又分为ToB模式（B2B竞拍、C2B竞拍）和ToC模式（C2C、B2C）。
• 代表企业包括：瓜子二手车（C2C）、优信二手车（B2C）、车置宝（C2B）、人人车（C2C）、车易拍（B2B）等。

2. 二手车电商产业链

• 产业链包括车源、检测、估价、支付、物流、过户担保、金融信贷等环节。
• 各平台在产业链中扮演不同角色，部分平台专注于信息展示，部分参与交易过程。

3. 二手车电商行业发展现状

• 截至2017年，我国二手车交易量已突破1000万辆，预计2020年将达2920万辆。
• 相较于美国，我国二手车交易量仅为新车销量的一半，说明市场仍处于初期阶段，发展潜力巨大。

4. 二手车电商融资情况

• 2013年至2017年，二手车电商行业融资事件频发，2015年达到高峰。
• 2017年仅5家新成立企业，早期融资占比下降，后期融资和退出事件增多。
• 优信二手车融资额最高（9.6亿美元），瓜子二手车次之（6.7亿美元）。

关键信息

1. 移动端用户分析

• 整体渗透率：2017年9月为1.23%。
• 月活：2017年9月达1200多万。
• 用户画像：以男性为主，25-34岁人群占比最高。
• 用户地域分布：主要集中于江苏、河南、广东等中东部地区。
• 周使用频次：瓜子二手车、优信二手车和人人车的用户使用频次分布差异较大，瓜子用户粘性较低，优信用户粘性较高。
• 用户重合度：三个平台之间用户重合度较低，说明市场仍处于培育阶段。

2. 代表厂商分析

瓜子二手车

• 商业模式：C2C。
• 服务内容：259项检测、14天可退、0~1成首付。
• 盈利模式：交易佣金（4%）、金融业务（年利率6.96%~10.2%）、新车置换（毛豆新车）。
• 融资情况：总融资额6.7亿美元，最近融资为2017年10月，融资阶段为B+轮。
• 营销成本：2017年超10亿。
• 优势：市场推广力度大、人工智能技术应用、知名度高。
• 劣势：技术、运营、服务能力相对滞后、无线下店影响用户体验、未解决跨区物流问题。

人人车

• 商业模式：C2C。
• 服务内容：249项检测、14天可退、包卖服务。
• 盈利模式：交易佣金（每单约3000元）、增值服务（保险、维修、翻新）。
• 融资情况：总融资额4.6亿美元，最近融资为2017年9月，融资阶段为D轮。
• 营销成本：2017年超10亿。
• 优势：线下店提升服务体验、与滴滴合作、用户转化率高。
• 劣势：未实现寄售服务、广告战略失误导致知名度不高、未解决跨区物流问题。

优信二手车

• 商业模式：B2C。
• 服务内容：158项检测、30天包退、全国直购。
• 盈利模式：交易佣金（3%）、物流费（2元/公里）、过户费（1000元）、B端抽成（2000元/车）。
• 融资情况：总融资额9.6亿美元，最近融资为2017年1月，融资阶段为D轮。
• 营销成本：2017年超10亿。
• 优势：线下门店、物流体系完善、金融服务丰富。
• 劣势：B端服务压缩利润、自建物流资产模式重、广告成本高、短期盈利困难。

行业趋势

1. 行业痛点

• 非标品特性：二手车市场信息不透明，一车一况一价，消费者信任度低。
• 政策限制：税收制度、临时产权等政策制约市场发展。
• 交易效率低：市场分散，交易主体以经纪公司和个人为主，导致车源流转复杂，交易效率低下。

2. 行业发展趋势

• 模式之争弱化：四大主流模式的代表企业逐步建立，行业竞争趋于理性，线上线下联动成为重点。
• 新车与金融业务布局：平台逐渐向新车和金融领域拓展，打造汽车全生态服务体系。
• 三、四线城市拓展：随着限迁政策解禁，交易重心将向三、四线城市转移。
• 行业规范化：随着市场规模扩大，大数据和第三方机构将推动车检、估价体系的标准化。

总结

二手车电商行业正处于快速发展阶段，尽管面临诸多挑战，如信息不透明、政策限制、交易效率低等问题，但随着技术进步、政策支持和市场教育，行业正逐步走向规范化和成熟化。未来，二手车电商将更多地向新车、金融等上下游业务延伸，以提升盈利能力和用户体验。