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南京证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2022年3月29日发布投资晨报，涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹及提示信息等内容。整体内容聚焦于当前市场环境、政策动向及投资机会，为投资者提供市场分析和投资建议。

主要观点

1. 市场担忧因素分析

• 中美利差收窄：可能导致资本外流，但历史数据显示，对A股外资影响较小，预计2022年全年仍保持净流入。
• 俄乌冲突：推升大宗商品价格，但对国际农产品价格影响可能更深远。当前全球主要股指已基本收复俄乌冲突前的跌幅，商品价格或将随冲突缓和回落。
• 疫情反复：对经济活动造成一定影响，尤其是一线城市，但疫情防控趋于科学精准，市场预期疫情拐点将至。

2. 市场走势与策略

• 震荡市填坑行情：市场短期可能面临底部的重新构建，投资者可关注稳增长政策带来的机会。
• 稳增长主线：包括新基建（光伏、风电、特高压）、数字经济（云计算、数据中心）等板块，以及低估的金融地产。
• 操作建议：对于景气科技板块，可考虑中期低位布局；对于房地产、基建等周期性板块，建议短线交易性操作，把握“买预期，卖兑现”的策略。

关键信息

财经新闻

• 国务院设立3岁以下婴幼儿照护个人所得税专项附加扣除。
• 中邮理财、光大理财、南银理财等银行理财子公司自购旗下产品。
• 国家发改委鼓励企业投资新能源产业、新能源汽车制造等领域。
• 国资委部署2022年服务业小微企业和个体工商户房租减免工作。
• 央行加大逆回购操作规模至1500亿元，净投放1200亿元。
• 国际肥料成本飙升，拉美咖啡种植户拉响“紧急状态”警报。
• 北向资金净买入50.3亿元，通威股份、隆基股份、紫金矿业获净买入。

行业及公司要闻

• 蚂蚁集团：关联公司成立新公司，经营范围含集成电路设计。
• 华为小米：齐出手投资固态锂电池研发。
• 奥泰生物：预计2022年第一季度净利润增长585.40%-691.87%。
• 鼎胜新材：预计2022年一季度归母净利润增长307.41%-397.95%。
• 金浦钛业：拟100亿元投建新能源电池材料一体化项目。
• 上海贝岭：拟3.6亿元收购矽塔科技股权，溢价率高达1241.89%。
• 宁波色母：拟6亿元投建年产5万吨色母粒新材料项目。
• 君实生物：JS116胶囊获得药物临床试验申请受理。
• 安科生物：新增注射用人生长激素生产线获批。
• 金轮股份：实际控制人将变更为浙江省国资委。

研报精粹（海通策略）

• 市场担忧：中美利差、俄乌冲突、疫情反复。
• 市场判断：负面因素的最差时刻可能已过，市场调整空间已明显，估值较低，稳增长政策有望推动行情修复。
• 配置建议：关注新基建、数字经济、金融地产等板块。

大势研判

• 市场表现：周一，煤炭、房地产等周期板块联袂上涨，沪指触底反弹，但尾盘仍被10日线压制；创业板指震荡下行，2600点关口失守。
• 成交量：两市合计成交8704亿元，较上一交易日略有萎缩。
• 行业表现：
  • 涨幅前五：煤炭（+3.11%）、房地产（+1.99%）、传媒（+1.40%）、建筑装饰（+1.10%）、石油石化（+1.05%）。
  • 跌幅前五：食品饮料（-2.07%）、国防军工（-1.87%）、电力设备（-1.56%）、有色金属（-1.47%）、美容护理（-0.99%）。

提示信息

• 股市：
  • 道琼斯指数：+0.27%
  • 纳斯达克：+1.31%
  • 标普500：+0.71%
  • 恒生指数：+1.31%
  • 恒生国企指数：-1.09%
• 商品：
  • NYMEX原油：-9.14%
  • COMEX黄金：-1.67%
  • LME3月铜：+0.81%
  • LME3月铝：-0.55%
  • LME3月锌：+0.44%
• 外汇：
  • 美元/人民币：6.38635，+0.05%
  • 欧元/美元：1.09860，-0.02%

风险提示

• 通胀继续大幅上行
• 国内外宏观政策收紧

投资顾问信息

• 投资顾问：朱海文
• SAC执业证书：S0620619040005
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