20171201-中邮证券-晨会纪要_7页_1mb

报告摘要

文档总结

联系人信息

首席分析师：程毅敏，SAC执业证书编号：S1340511010001
分析师：鲁春娥，SAC执业证书编号：S1340515060001
研究助理：杨勇，SAC执业证书编号：S1340117060002
联系电话：010-67017788-9192
Email：yangyong@cnpsec.com

市场数据概览

股票市场

指数名称	最新价	涨跌%
道琼斯工业	24272.35	1.39
纳斯达克	6873.97	0.73
恒生指数	29177.35	-1.51
上证综指	3317.19	-0.62
深证成指	10944.10	-1.25
沪深 300	4006.10	-1.18
金融时报 100	7326.67	-0.94
东京日经	22965.49	1.06

大宗商品

商品名称	最新价	涨跌%
COMEX 黄金	1274.20	0.08
NYMEX 原油	57.37	-0.05
LME 铜	6770.50	0.31
LME 铝	2044.00	-0.44
LME 锌	3157.00	0.02
CBOT 大豆	986.00	-0.65
CBOT 玉米	341.75	0.81
CBOT 小麦	409.25	-1.74

国际汇价

汇率名称	最新价	涨跌%
美元指数	93.04	0.03
欧元兑美元	1.19	-0.03
英镑兑美元	1.35	0.02

晨会纪要

11月30日，中国采购经理指数（PMI）为51.8%，高于市场预期，显示制造业稳定复苏。
主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别为59.8%和53.8%，连续两个月高位回落，预计PPI增速将相应回落。
石油加工、黑色金属冶炼及有色金属冶炼等行业PMI位于收缩区间，低于去年同期水平。
新出口订单指数和进口指数分别为50.8%和51.0%，均比上月上升0.7个百分点，显示外需对经济的支撑作用。
原材料库存指数为48.4%，较10月回落0.2个百分点，产成品库存与上月持平，显示库存企稳。

固定收益市场

央行公开市场操作

昨日央行进行1500亿元7天期逆回购操作，1200亿14天期逆回购操作，100亿63天期逆回购操作，合计净投放为0亿元。
本周净投放为-400亿元，上周净投放为1500亿元。

资金面情况

银行间质押回购隔夜利率收至2.8%，变动18BP；7天利率收至3.44%，变动0BP。
资金面整体均衡，成交量较昨日大幅减少。

利率债

国债收益率曲线整体下行，1年期国债收益率变动-3.97BP至3.6404%，10年期国债收益率变动-2BP至3.8901%。
活跃券方面，10年期国债170018收益率变动5.05BP至3.9605%，10年期国开债170215收益率变动3.00BP至4.8450%。

信用债

企业债收益率短端上行，长端普遍下行。
城投债和产业债长端表现一致，普遍下行，短端普遍上行。
公司债收益率涨跌互现。
交投方面，企业债较为活跃，中票交投一般，短融交投清淡。

信用风险

关注“14丹东港MTN001”违约后丹东港集团拟引进战略合伙人。
财富证券关注湖南省国资委将阳春新钢铁83.5%股权无偿划转至湖南华菱钢铁集团。
中诚信国际关注重庆钢铁集团矿业控股子公司股权变更事项。
鹏元资信关注湘潭九华经投受到行政监管措施。
渤海证券关注天津泰达建设集团收到证监会警示函措施。
苏州相城城投控股股东或实控人发生变更。

行业研究

医药生物行业

国家食药监总局要求修改复方脂溶性维生素注射剂说明书，新增11项不良反应内容，增加“对本品任一成分过敏者禁用”和“维生素过多症者禁用”。
说明书中注意事项要求增加对过敏体质者和肝、肾功能异常者的提醒。
涉及天药股份、华北制药等多家上市公司。

TMT行业

阿里技术保障部高级专家曹捷表示，网络可视化技术是未来3-5年阿里全力投入的方向。
全球移动数据流量预计到2020年将达到366.8EB，比2015年增长近10倍。
网络可视化市场预计到2020年将达到47亿美元。

新股发行信息

名称	申购代码	发行价格	发行市盈率	发行数量	网下申购上限	网上发行上限	网上发行日期
威唐工业	300707	15.09	22.99	1,965.00	-	19,500.00	2017-09-22
横店影视	732103	15.45	22.98	5,300.00	1,000.00	15,000.00	2017-09-22
宇环数控	002903	12.78	16.44	2,500.00	400.00	10,000.00	2017-09-26
东方材料	732110	13.04	22.98	2,566.67	600.00	10,000.00	2017-09-26
翔港科技	732499	9.24	22.97	2,500.00	600.00	10,000.00	2017-09-27
华阳集团	002906	13.69	22.98	7,310.00	1,000.00	21,500.00	2017-09-27
洛凯股份	732829	7.23	22.99	4,000.00	600.00	16,000.00	2017-09-28
金逸影视	002905	20.98	20.63	4,200.00	300.00	16,500.00	2017-09-28
聚灿光电	300708	2.82	22.93	6,433.00	1,000.00	25,500.00	2017-09-28
万隆光电	300710	14.75	22.98	1,750.00	-	17,500.00	2017-09-29
金辰股份	732396	19.47	22.99	1,889.00	-	18,000.00	2017-09-29
精研科技	300709	38.70	22.65	2,200.00	300.00	8,500.00	2017-09-29
德生科技	002908	7.58	22.98	3,334.00	500.00	13,000.00	2017-10-10
晶华新材	732683	9.34	22.99	3,167.00	800.00	11,000.00	2017-10-10
风语筑	732466	16.56	22.98	3,600.00	800.00	14,000.00	2017-10-10
华森制药	002907	4.53	22.96	4,006.00	1,000.00	11,500.00	2017-10-11
金鸿顺	732922	17.54	22.98	3,200.00	500.00	12,000.00	2017-10-11
凯伦股份	300715	12.50	22.98	1,800.00	-	18,000.00	2017-10-12
财通证券	780108	11.38	22.98	35,900.00	2,500.00	107,000.00	2017-10-12
集泰股份	002909	-	-	3,000.00	500.00	12,000.00	2017-10-13
京华激光	732607	-	-	2,278.00	300.00	9,000.00	2017-10-13
阿科力	732722	-	-	2,170.00	400.00	8,000.00	2017-10-13
庄园牧场	002910	-	-	4,684.00	500.00	18,500.00	2017-10-18
合盛硅业	732260	-	-	7,000.00	1,000.00	21,000.00	2017-10-18
永福股份	300712	-	-	3,502.00	500.00	14,000.00	2017-10-19
英可瑞	300713	-	-	1,151.05	100.00	5,500.00	2017-10-19
泰瑞机器	732289	-	-	5,100.00	600.00	20,000.00	2017-10-19
广哈通信	300711	-	-	3,610.00	500.00	14,000.00	2017-10-20