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报告摘要

2017年12月1日市场与行业分析总结

核心内容概述

本报告总结了2017年12月1日的市场表现、行业动态及财经快讯等内容，涵盖了A股、港股、美股、欧股等主要市场指数，以及大宗商品价格、新股发行与上市情况等关键信息。同时，报告分析了军工和海外行业的投资机会与风险。

市场综述

国内市场

A股

上证综指：弱势下探，收盘跌0.62%，报3317.19点，盘中逼近3300点。
深成指：跌1.25%，报10944.1点。
中小板指：跌1.36%。
创业板指数：跌近1%。
成交额：两市成交4030亿元，较上日缩量明显。

港股

恒生指数：收跌1.51%，报29177.35点，创10月19日以来单日最大跌幅。
国企指数：跌1.48%，报11475.72点。
红筹指数：跌1.47%，报4293.74点。
成交额：全日大市成交1719.3亿港元，较前一日增加。

国际市场

美国

道琼斯工业指数：收涨1.39%，报24272.35点，创九个月来最大单日涨幅。
纳斯达克指数：收涨0.73%，报6873.97点。
标普500指数：收涨0.82%，报2647.58点。

欧洲

富时100指数：收跌0.94%，报7326.67点。
CAC40指数：收跌0.47%，报5372.79点。
DAX指数：收跌0.29%，报13023.98点。

其他市场

日经225指数：收涨0.57%，报22724.96点。
新加坡海峡时报指数：收跌0.16%，报3433.54点。

债券市场

国债期货：连续两日大幅收涨，10年期债主力T1803涨0.3%，5年期债主力TF1803涨0.16%，均创一个月新高。

行业分析

东兴军工

行业现状：军工板块筑底渐成，基金仓位处于历史低位，布局机会窗口已开启。
增长潜力：我国军费占GDP比例仅为1.3%，未来增长空间大，装备建设需补短板。
重点方向：空军运输机、直升机，海军大吨位舰艇，陆军先进主战坦克等。
发展趋势：军民融合是发展方向，民营企业盈利能力显著提升。
数据支持：涉军民营企业营收近5年年均增长14.1%，利润总额年均增长15.4%，增速高于央企背景军工企业。
投资建议：建议关注高ROE、低PE标的，如中航光电、国睿科技、信质电机、航天电器、四创电子、内蒙一机、中航机电等。
风险提示：军工市场化改革速度不及预期，部分军品订单市场空间不及预期。

东兴海外

金融行业：
- 内地保险：10月保费收入同比增加19.9%，资产总额同比增加12.3%。
- 多元金融（香港）：10月日均成交量环比下降3.8%，同比涨28.3%。
- 多元金融（内地）：自8月起结束19个月成交额同比下降趋势，9月A股日均成交金额环比涨7.1%，同比增加32.65%。
地产行业：
- 内地地产：10月商品房销售额当月值同比下降1.7%，70个大中城市新建住宅价格指数当月同比延续下降趋势。
- 香港地产：10月楼宇买卖合约数同比下降17.5%，成交金额同比下降18.82%，连续三个月呈下降趋势。
消费行业：
- 内地零售：10月社消总额当月同比小幅下降，但消费者信心指数持续增长。
- 香港零售：零售业总销货价值同比涨5.6%，访港旅客同比涨7.2%。
- 汽车行业：10月产销量同比小幅增长，但增幅收窄。
- 博彩行业：10月博彩毛收入同比涨22.1%，延续增长趋势。
- 乳业行业：10月原奶价格同比涨1.2%，增幅扩大。
投资与工业：
- 固定资产投资：10月固定资产投资完成额累计同比涨7.3%，增幅较前月下降。
- 工业：挖掘机销量同比涨81.2%，装载机销量涨55.5%，重型货车销量涨57.5%。
材料行业：
- LME铝价：11月LME3个月铝期货价持续下行，但高于去年同期19.6%。
- 钢价：Myspic综合钢价指数涨3.4%，同比涨36.5%。
- 水泥价：11月水泥价格指数同比涨28%。
- 纸价：玖龙和理文B纸价格同比涨幅收窄至20.9%和22.8%。
- 黄金：11月黄金价格同比涨8.8%。
- 白糖：白糖1309合约价格涨7.22%，创年内最大涨幅。

财经快讯

制造业PMI：11月官方制造业PMI为51.8，较上月上升0.2个百分点，制造业保持稳中有升的发展态势。
央行逆回购：进行1500亿7天、1200亿14天和100亿63天逆回购操作，对冲当日到期的2800亿逆回购。
民间资本PPP项目：发改委发布鼓励民间资本参与PPP项目的指导意见，拓宽项目融资渠道。
成品油调价：本轮调价周期内国际油价维持震荡，成品油调价迎来年内第七次搁浅。
QFII获批额度：11月末QFII获批额度为967.94亿美元，较上月末增加23亿美元。
京津冀发展：国家开发银行在京津冀地区发放贷款1.8万亿元，支持雄安新区、北京城市副中心、北京新机场等重点项目。
资金面预期：年末资金面“年关难过”情形大概率不会再现，预计12月资金面将保持紧平衡。

数据快递

大宗商品价格

商品名称	单位	收盘价	涨跌幅%
NYMEX 原油	美元/桶	57.42	0.05
BRENT 原油	美元/桶	62.65	-0.02
LME 铜现货	美元/吨	6770.50	0.31
COMEX 黄金	美元/盎司	1277.50	-0.51
白糖 1309	元/吨	6386.00	7.22

汇率

货币	汇率	涨跌幅%
美元	USD/CNY 6.6067	0.05
欧元	EUR/CNY 7.8621	0.47
英镑	GBP/CNY 8.9380	0.92
日元	JPY/CNY 5.8682	-0.45

新股发行

申购代码	公司简称	发行量(万股)	发行价(元)	发行时间
732767	中马传动	5333	11.19	2017-06-01
732536	惠发股份	3000	7.63	2017-06-01
002879	长缆科技	3500	18.02	2017-06-01
002880	卫光生物	2700	25.11	2017-06-02
732879	永悦科技	3600	6.75	2017-06-02
300666	江丰电子	5469	4.64	2017-06-05
732226	菲林格尔	2167	17.56	2017-06-05
732980	吉华集团	10000	17.2	2017-06-05
300668	杰恩设计	1058	20.92	2017-06-06
300667	必创科技	1700	10.75	2017-06-07

新股上市

代码	公司简称	发行量(万股)	上市量(万股)	发行价(元)	上市时间
300670	大烨智能	2700	2700	10.93	2017-07-03
603617	君禾股份	2500	2500	8.93	2017-07-03
603331	百达精工	3181	3181	9.63	2017-07-05
300671	富满电子	2535	2535	8.11	2017-07-05