20170811-兴业证券-晨会纪要_22页_1mb

报告摘要

市场数据与行业分析总结

国内主要市场指数表现

上证综指：指数为3262，1日跌幅为-0.4%，5日跌幅为-0.3%，本年涨幅为4.0%。
深证成指：指数为10481，1日跌幅为-0.6%，5日涨幅为0.4%，本年涨幅为2.1%。
创业板指：指数为1754，1日跌幅为-0.5%，5日涨幅为1.2%，本年跌幅为-10.7%。
中小板指：指数为6995，1日跌幅为-0.1%，5日涨幅为0.1%，本年涨幅为7.4%。
沪深300：指数为3716，1日跌幅为-0.4%，5日跌幅为-0.3%，本年涨幅为11.2%。
中证500：指数为6289，1日跌幅为-0.8%，5日涨幅为0.4%，本年跌幅为-0.5%。

表现最好的前五行业

国防军工：指数为1403，1日涨幅0.8%，5日涨幅5.6%，本年跌幅-11.6%。
建筑材料：指数为6098，1日涨幅0.7%，5日涨幅1.9%，本年涨幅6.9%。
食品饮料：指数为9285，1日涨幅0.4%，5日涨幅4.5%，本年涨幅23.2%。
交通运输：指数为2926，1日涨幅0.4%，5日涨幅0.5%，本年涨幅5.9%。
电子：指数为3124，1日涨幅0.1%，5日涨幅0.1%，本年涨幅1.2%。

表现最差的前五行业

钢铁：指数为3309，1日跌幅-3.5%，5日涨幅1.6%，本年涨幅26.8%。
有色金属：指数为4486，1日跌幅-1.6%，5日涨幅2.7%，本年涨幅23.8%。
综合：指数为3060，1日跌幅-1.2%，5日跌幅-0.4%，本年跌幅-14.0%。
纺织服装：指数为2942，1日跌幅-1.2%，5日跌幅-0.9%，本年跌幅-18.6%。
采掘：指数为3645，1日跌幅-1.2%，5日涨幅1.6%，本年涨幅5.3%。

周边市场表现

恒生指数：指数为27444，1日跌幅-1.1%，5日跌幅-0.3%，本年涨幅23.9%。
恒生红筹：指数为4271，1日跌幅-0.7%，5日涨幅0.2%，本年涨幅18.6%。
日经225：指数为19730，1日涨幅0.0%，5日跌幅-1.5%，本年涨幅0.7%。
道琼斯：指数为21844，1日跌幅-0.9%，5日跌幅-0.8%，本年涨幅9.9%。
标普500：指数为2438，1日跌幅-1.4%，5日跌幅-1.4%，本年涨幅8.0%。
纳斯达克：指数为6217，1日跌幅-2.1%，5日跌幅-1.9%，本年涨幅14.5%。
德国DAX：指数为12014，1日跌幅-1.1%，5日跌幅-1.2%，本年涨幅3.6%。
法国CAC：指数为5115，1日跌幅-0.6%，5日跌幅-0.3%，本年涨幅4.8%。
富时100：指数为7390，1日跌幅-1.4%，5日跌幅-1.1%，本年涨幅3.0%。

外汇商品表现

美元指数：收盘价93.4009，1日跌幅-0.1%，5日涨幅0.6%，本年跌幅-9.2%。
美元-人民币：收盘价6.6465，1日跌幅-0.4%，5日跌幅-1.1%，本年跌幅-4.3%。
美元-日元：收盘价109.2050，1日跌幅-0.8%，5日跌幅-0.8%，本年跌幅-7.1%。
欧元-美元：收盘价1.1773，1日涨幅0.1%，5日跌幅-0.8%，本年涨幅12.6%。
英镑-美元：收盘价1.2976，1日跌幅-0.2%，5日跌幅-1.2%，本年涨幅5.7%。

重点推荐与行业分析

中美贸易专题

百日计划：完成率110%，超额完成任务，包括农业、金融、能源、外交等领域。
行业影响：食品及活畜、医药、石油、高端汽车面临美方出口压力；中方服务贸易进口增加与知识产权保护有关。
出口诉求：农产、生物科技（医药）、能源、金融是美方出口主要方向；节能环保、清洁能源是中方进口诉求。

医药行业

连锁企业可复制性：模型帮助投资者预测连锁企业未来盈利与扩张情况。
推荐公司：国药一致、益丰药房、老百姓、一心堂、爱尔眼科、美年健康。

电子行业

汽车电子发展：锂电技术演进推动电动车发展，ADAS和中控屏成为重点。
投资标的：舜宇光学科技、欧菲光、长信科技、京东方、水晶光电。

化工行业

中泰化学：2017年中报业绩大幅增长，受益于氯碱、粘胶行业高景气，预计未来业绩持续增长。
风险提示：PVC需求低于预期、原材料价格波动。

TMT行业

威创股份：收购可儿教育，完善高端幼儿园布局，提升幼教业务。
大豪科技：内生增长强劲，收购开启双龙头格局。
科大讯飞：收入与用户增长快，研发投入拉高费用，维持“增持”评级。

机械行业

四方冷链：罐式集装箱业务发展迅速，速冻设备需求旺盛，预计未来业绩持续增长。
风险提示：冷链发展低于预期、罐式集装箱需求不及预期。

建筑建材行业

濮耐股份：下半年成本压力有望减轻，预计未来盈利增长。
风险提示：钢铁产量大幅下滑、海外贸易摩擦加剧。

旅游餐饮行业

宜华健康：收购百意中医，拓展养老医疗版图，预计未来业绩增长。
百洋股份：设立教育投资子公司，拓展数字艺术教育，提升公司竞争力。
中泰桥梁：剥离桥梁主业，转向教育行业，预计未来盈利提升。

轻工制造行业

东港股份：收入增长平稳，技术服务业务快速发展，维持“买入”评级。
风险提示：电子发票进展不达预期、新业务拓展不达预期。

钢铁行业

安阳钢铁：Q2业绩回暖，预计未来盈利增长。
风险提示：钢价大幅下滑、原材料价格大幅波动、下游需求低迷。

电力设备及新能源行业

创新股份：无菌包装业务高速增长，湿法隔膜成为未来增长点。
风险提示：资产重组方案未通过审核、湿法隔膜行业竞争加剧。

其他行业

港股投资策略：核心资产配置，关注大金融和可选消费龙头。
高鑫零售：盈利性提升，新业态快速发展，建议适当关注。
高阳科技：随行付业务增长，中期营收利润双升，维持“增持”评级。
TCL多媒体：海外业务高速增长，面板优势确立，首次给予“增持”评级。

新股发行信息

代码	简称	发行数量（万股）	发行价（元）
300695	兆丰股份	-	62.67
603359	东珠景观	5690.00	18.18
603813	原尚股份	2207.00	-
002893	华通热力	3000.00	-
002895	川恒股份	4001.00	-
603127	昭衍新药	2050.00	-
603181	皇马科技	5000.00	10.36
300696	爱乐达	-	22.38
603079	圣达生物	-	15.09
300693	盛弘股份	2281.00	14.42
603976	正川股份	2700.00	14.32
002891	中宠股份	2500.00	15.46
300692	中环环保	2667.00	8.78
601326	秦港股份	55800.00	2.34
603619	中曼石油	4000.01	22.61
300691	N联合	2140.00	15.96
603721	N中广	2500.00	7.05
300688	创业黑马	-	10.75
603602	纵横通信	-	15.18

兴业近期研究报告一览

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张博	随性付发展平稳，中期营收利润双升	资讯科技业	增持	2017-08-10
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