20230719-东兴证券-东兴晨报_9页_673kb

东兴交通运输报告总结

航空机场行业6月数据点评显示，客座率环比大幅提升，各航司主动收缩运力供给，以优化盈利。具体来看，国内航线客座率显著上升，三大航（国航、南航、东航）环比分别提升多个百分点，客座率普遍站上75%。这得益于航司策略调整，供给约束帮助释放价格弹性。国际航线客座率也出现反弹，尤其南航因东南亚航线需求旺盛而表现突出，其他航司提升幅度大，表明需求复苏障碍逐步消解。投资建议认为行业政策和需求触底回升，三季度盈利有望大增，但风险包括宏观经济下行、政策变化等。

东兴策略报告总结

北向资金本周净流入超百亿，重点流入消费板块，消费复苏成为驱动因素。具体中，食品饮料行业吸金3942亿元，非银行金融和计算机等也受青睐。消费板块整体流入19个行业，食品饮料表现最佳，反映暑期消费回暖。北向资金配置和交易盘均流入，策略显示累计收益率高，但需注意数据误差。投资方向建议关注消费升级，但风险包括市场波动和政策不确定性。

其他分析与动态总结

公司在多个领域动态：泡泡玛特发布盈利预告，收入增长强劲；金钼股份业绩快报显示利润暴涨，主要因钼产品价格上升。聚灿光电中报虽净利润下降，但二季度已改善。阅文集团发布大模型，推进AI赋能文创；仁和药业高管计划增持，显示信心。

经济要闻聚焦：工信部推动算力高质量发展和消费刺激，财政部公布财政增收数据，全球风能和手机市场数据反映出出趋势。轻微回调但科技和制造业支持增长，利好相关投资。

整体而言，报告呼吁关注消费和航空领域的积极趋势，但需警惕宏观经济和地缘风险，投资需基于数据动态调整。