20260108-国泰期货-铂_震荡寻找方向_钯_维持震荡_3页_757kb
报告摘要
铂与钯市场分析总结（2026年01月08日）
一、核心内容概述
本报告由国泰君安期货分析师刘雨萱发布，分析了2026年1月8日铂金与钯金市场的基本面、趋势强度及相关宏观和行业新闻，旨在为专业投资者提供市场参考。
二、价格与市场表现
1. 铂金价格
- 期货价格：铂金期货2606合约昨日收盘价为 598.50，较前日下跌 -2.97%。
- 现货价格：金交所铂金昨日收盘价为 605.53，涨幅为 0.00%。
- 国际价格：纽约铂主连（前日）收盘价为 2290.40，跌幅 -6.74%；伦敦现货铂金（前日）收盘价为 2289.70，跌幅 -4.58%。
2. 钯金价格
- 期货价格：钯金期货2606合约昨日收盘价为 475.95，较前日上涨 0.86%。
- 现货价格：人民币现货钯金昨日收盘价为 434.00，涨幅 3.09%。
- 国际价格：纽约钯主连（前日）收盘价为 1,817.00，跌幅 -3.96%；伦敦现货钯金（前日）收盘价为 1,767.50，跌幅 -3.39%。
三、成交量与持仓变化
| 品种 | 昨日成交（千克） | 较前日变动 | 昨日持仓（千克） | 较前日变动 |
|---|---|---|---|---|
| 广铂 | 82,828 | +17,632 | 41,037 | -1,130 |
| NYMEX铂金 | 59,305 | +2,751 | 107,002 | +899 |
| 广钯 | 44,238 | +8,209 | 15,106 | -1,227 |
| NYMEX钯金 | 28,313 | -635 | 57,529 | +653 |
四、ETF持仓与库存变化
| 品种 | 昨日持仓（盎司） | 较前日变动（盎司） |
|---|---|---|
| 铂金ETF | 3,307,142 | -3,425 |
| 钯金ETF | 1,175,361 | +3,495 |
库存数据
- 广铂库存：无数据
- NYMEX铂金库存：645,366盎司，无变动
- 广钯库存：无数据
- NYMEX钯金库存：211,306盎司，无变动
五、价差分析
| 项目 | 昨日价差 | 前日价差 | 较前日变动 |
|---|---|---|---|
| PT9995对PT2606价差 | 7.03 | -11.27 | +18.30 |
| 广铂2606对2610价差 | -3.95 | -2.45 | -1.50 |
| 买广铂2606抛2610套利成本 | 7.37 | 7.59 | -0.22 |
| 广铂主力对伦敦铂金价差（含税） | 16.54 | 7.36 | +9.18 |
| 人民币现货钯金对PD2606价差 | -41.95 | -41.95 | 0.00 |
| 广钯2606对2610价差 | -4.35 | -4.35 | 0.00 |
| 买广钯2606抛2610套利成本 | 5.91 | 5.91 | 0.00 |
| 广钯主力对伦敦钯金价差（含税） | 27 | 11 | +15.41 |
六、汇率信息
| 项目 | 昨日价格 | 较前日变动 |
|---|---|---|
| 美元指数 | 98.74 | +0.14% |
| 美元兑人民币（CNY即期） | 7.00 | +0.15% |
| 美元兑离岸人民币（CNH即期） | 6.99 | +0.14% |
| 美元兑人民币（6M远期） | 6.91 | +0.06% |
七、宏观及行业新闻
- 泽连斯基称有望在2026年上半年结束俄乌冲突。
- 委内瑞拉将无限期向美国供油，白宫计划削减对其制裁。
- 美国能源部长表示希望控制委内瑞拉石油销售，并填满战略石油储备。
- 特朗普提议2027年军费预算提高至1.5万亿美元。
- 美国扣押两艘与委内瑞拉相关的油轮。
- 交易员预期欧洲央行首次加息可能在2027年3月。
- 中国央行开展11000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月。
八、趋势强度分析
- 铂金趋势强度：0（中性）
- 钯金趋势强度：0（中性）
九、免责声明与版权信息
- 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
- 报告信息来源于公开资料，本公司不对其准确性、完整性或可靠性做保证。
- 报告内容可能随市场变化而调整，投资者应自行判断。
- 本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，不得复制、转载或引用。
本报告旨在提供市场分析与数据参考，投资者应谨慎决策，自行承担风险。
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