20260209-国泰君安期货-铂_震荡中修复_钯_跟随贵金属板块有所反弹_3页_924kb
报告摘要
铂与钯市场总结（2026年02月09日）
一、核心内容概览
本报告对铂金与钯金的近期市场表现进行了分析，涵盖价格变动、交易量、持仓变化、价差情况以及汇率影响。同时，结合宏观及行业新闻，为投资者提供市场趋势的参考。
二、价格走势分析
| 品种 | 昨日收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 铂金期货2606 | 506.00 | -6.35% |
| 金交所铂金 | 527.99 | -3.38% |
| 纽约铂主连 | 2097.40 | +6.41% |
| 伦敦现货铂金 | 2101.40 | +5.85% |
| 钯金期货2606 | 410.50 | -7.27% |
| 人民币现货钯金 | 386.00 | -11.26% |
| 纽约钯主连 | 1,705.20 | +3.05% |
| 伦敦现货钯金 | 1,697.28 | +3.78% |
从整体来看，铂金与钯金价格均出现下跌，其中铂金期货与人民币现货钯金跌幅较大，而纽约市场铂金与钯金则有所反弹。
三、交易与持仓数据
| 品种 | 昨日成交（千克） | 较前日变动 | 昨日持仓（千克） | 较前日变动 |
|---|---|---|---|---|
| 广铂 | 30,168 | -1,232 | 27,444 | -1,821 |
| NYMEX铂金 | 43,848 | -6,743 | 86,556 | -2,462 |
| 广钯 | 12,968 | -893 | 9,921 | -537 |
| NYMEX钯金 | 15,042 | -4,034 | 42,036 | -1,798 |
整体交易量与持仓量均呈现下降趋势，表明市场参与度有所降低。
四、ETF持仓与价差分析
| 品种 | 昨日持仓 | 较前日变动 |
|---|---|---|
| 铂金ETF持仓(盘司) | 3,279,592 | -3,929 |
| 钯金ETF持仓(盘司) | 1,200,822 | -391 |
| 价差类型 | 昨日价差 | 前日价差 | 较前日变动 |
|---|---|---|---|
| PT9995对PT2606价差 | 21.99 | 6.17 | +15.82 |
| 广铂2606对2610价差 | 14.40 | 8.90 | +5.50 |
| 广铂主力对伦敦铂金价差（含增值税） | -23.58 | 39.53 | -63.11 |
| 人民币现货钯金对PD2606价差 | -24.50 | -7.70 | -16.80 |
| 广钯2606对2610价差 | 4.95 | 18.40 | -13.45 |
| 广钯主力对伦敦钯金价差（含增值税） | -17 | 30 | -47.24 |
价差变化显示，铂金与钯金的跨期与跨市场价差均有所扩大，反映市场对价格波动的预期增强。
五、汇率影响
| 品种 | 昨日价格 | 较前日变动 |
|---|---|---|
| 美元指数 | 97.61 | -0.02% |
| 美元兑人民币（CNY即期） | 6.94 | -0.02% |
| 美元兑离岸人民币（CNH即期） | 6.94 | +0.05% |
| 美元兑人民币（6M远期） | 6.86 | +0.11% |
美元指数小幅下跌，人民币汇率保持稳定，对贵金属价格有一定支撑作用。
六、宏观及行业新闻
- 美国航母进入对伊打击“阵地”，地缘政治风险上升，可能影响贵金属市场情绪。
- 2026年半导体产业有望突破万亿美元，对工业金属需求有潜在提振作用。
- 日本众议院选举即将举行，可能影响全球市场波动。
- 伊朗外长称第二轮伊美谈判地点可能变化，并划定了国家核心利益的“红线”。
- 泽连斯基同意与俄方在迈阿密会面，三方峰会可能性增加，地缘政治不确定性上升。
- 特朗普称下周将与伊朗谈判，并预测道指将涨至10万点，言论可能对市场情绪产生影响。
- 中国央行连续第15个月增持黄金，显示对黄金资产的长期配置意愿。
- 我国成功发射可重复使用试验航天器，表明国内科技实力增强，可能间接影响工业金属需求。
七、趋势强度
- 铂金趋势强度：0（中性）
- 钯金趋势强度：0（中性）
市场整体趋势未明显偏向多头或空头，投资者需关注后续消息面与基本面变化。
八、风险提示
市场存在较大不确定性，尤其受地缘政治及宏观经济影响，投资者应谨慎操作，关注政策与市场动态。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
