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康宏每日投資縱橫總結

核心內容概述

康宏金融集團投資研究部於2013年11月12日發布了投資報告，內容涵蓋全球經濟數據、市場走勢、基金表現、匯市動態及港股走勢等。整體市場表現呈現分化，英國經濟數據持續向好，推動其資產表現優異，而土耳其及部分新興市場因經濟基本面弱勢及外資依賴度高，表現不佳。美元走強，非美元貨幣普遍偏弱，特別是歐元與澳元。港股在科網及中資金融股帶動下，終止跌勢，表現強勁。

主要觀點

1. 經濟數據與市場走勢

• 英國經濟數據持續向好：英國10月服務業指數升至62.5，為1997年5月以來新高；工業生產按月及按年分別增加0.9%及2.2%，均優於預期。英國經濟成長預估由0.6%調升至1.3%，2014年預期達2.2%，經濟表現優於歐元區。
• 美國經濟數據改善：非農業就業人口按月增加20.4萬，優於預期的12萬，顯示美國經濟強勁，市場對聯儲局提前減債預期強化。
• 歐洲經濟疲弱：意大利工業生產連續25個月下跌，希臘經濟增長疲軟，歐洲央行減息對市場影響有限。
• 印尼通脹偏高：央行預計將維持偏緊貨幣政策，以控制通脹風險。

2. 市場走勢與投資建議

• 美匯指數持續上升：美匯指數連續兩週上升，週漲幅為0.73%，美元走強。
• 港股反彈：受外圍股市走強影響，港股終止跌勢，恒指重拾23000點，科網及中資金融股為主要推動因素。
• 基金表現分化：英國中小型股票基金表現最佳，土耳其股票基金跌幅最大。部分北美及亞洲基金表現優異，如木星全球基金-木星北美股票基金週漲3.19%。
• 建議投資：
  • 中海油服：建議中線持有，目標價24.7元，止蝕價20.5元。
  • 敏華控股：建議候低買入，買入價13.2元，目標價14.8元，止蝕價12.1元。

3. 商品與匯市走勢

• 油價反彈：因伊朗與六國談判未達協議，且技術超賣，12月布蘭特期油收報106.4美元，紐約期油收報95.14美元。
• 金價下跌：因中國經濟改善及美聯儲減債預期，紐約12月期金收報1281.1美元。
• 匯市動態：
  • 欧元兑美元跌至1.3367，週跌0.89%。
  • 澳元及加元跌幅較大，預料將持續走弱。
  • 美元兑日圓週漲0.11%，日圓走勢較弱。

關鍵信息

1. 基本面數據

2. 基金表現

回報率最高的十個行業/地區基金

回報率最低的十個行業/地區基金

3. 港股走勢

• 恒指收市報23069點，週漲1.43%，成交金額537.91億元。
• 港股終止跌勢，科網股及中資金融股帶動升勢。
• 恒指成份股中，42隻上升，1隻持平，7隻下跌。
• 康宏50萬熱股組合：京能潔能、金蝶國際、民生銀行、中興通訊等表現優異，其中京能潔能週漲5.5%，金蝶國際週漲4.6%。
• 港股美國預託證券普遍下跌，但部分如匯控小幅上升。

4. 沽空數據

• 恒指沽空金額為43.6億元，佔總成交金額8.26%。
• 腾讯（00700）沽空比率最高，達25.40%。
• 安碩A50（02823）及南方A50（02822）的沽空比率分別為30.16%及20.26%。

5. 商品走勢

• 油價反彈：因伊朗與六國談判未達協議及技術超賣，預料短期在93至97美元上落。
• 金價下跌：因市場預期美聯儲減債，預料短期在1270至1300美元上落。

6. 亞洲及新興市場

• 南韓：穆迪維持Aa3評級，預計將有更多利好政策出台。
• 印尼：央行預計維持偏緊貨幣政策，以控制通脹。
• 澳洲：預料明年經濟增長低於趨勢，央行可能進一步減息。
• 俄羅斯：經濟增長預期下降至2.5%，遠低於全球平均水平。
• 杜拜：有望主辦2020年世博會，帶動本地股市上漲。

結論

整體市場表現顯示，英國及美國經濟數據改善推動美元走強，港股在科網及中資金融股帶動下反彈，而土耳其及部分新興市場因經濟基本面弱及外資依賴度高，表現疲軟。投資者可關注中海油服及敏華控股等具增長潛力的個股，同時留意美匯指數、歐元及澳元的走勢。對於新興市場，需謹慎評估政策及經濟風險。