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康宏每日投資縱橫總結

核心內容概述

本報告於2014年3月18日發佈，由康宏金融集團投資研究部提供，主要涵蓋全球及亞太地區股市、匯市、商品市場走勢，以及港股走勢預測與基金表現分析。報告指出，俄烏危機、地緣政治風險及中國經濟走勢是影響市場的重要因素，同時關注美國聯儲局政策、商品價格變化及港股投資建議。

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主要觀點與關鍵資訊

1. 全球股市走勢

• 印尼及泰國股市：維持強勢，受惠於政治穩定及經濟改善，預料短線繼續向好。
• 俄羅斯及歐洲股市：因克里米亞公投及制裁預期，短線走勢波動，但民眾支持入俄可能減輕制裁壓力。
• 美國股市：受利好經濟數據及烏克蘭局勢暫緩影響，美股上漲，道指升近200點。
• 歐洲股市：全線上升，東歐股市升幅較大，俄羅斯股市升近5%。
• 港股走勢：受外圍不穩影響，走弱，失守21500點，恒指收報21473點，跌0.30%。

2. 匯市走勢

• 美匯指數：上週回落0.34%，料有機會下試79.0水平。
• 歐元兑美元：連續六週上升，上週升0.28%，收報1.3914，但因法國央行反對，可能回落至1.38。
• 英鎊兑美元：連續兩週下跌，技術上可能考驗1.66水平，若失守可能下試1.65。
• 日圓：美元兑日圓下跌1.86%，收報101.36，受避險情緒影響。
• 商品貨幣：紐元及澳元表現較佳，紐元兑美元短期可能整固，澳元兑紐元跌至1.0585。

3. 商品市場

• 油價：下跌，因制裁未影響俄羅斯原油出口，預料紐約期油短期在96至100美元上落。
• 金價：上升，因避險情緒及股市走強，預料金價在1350至1390美元上落。
• 基本金屬：靠穩，農產品價格普遍下跌。

4. 基金表現

• 回報率最高的基金組別：

  • 貴金屬商品：週漲3.72%，月漲7.55%，季漲8.83%
  • 印尼股票：週漲3.54%，月漲10.65%，季漲12.32%
  • 黃金及貴金屬股票：週漲2.94%，月漲10.68%，季漲18.25%
  • 越南股票：週漲2.23%，月漲5.22%，季漲13.65%

• 回報率最低的基金組別：

  • 俄羅斯股票：週跌-7.85%，月跌-1.37%，季跌-9.08%
  • 歐洲新興市場股票：週跌-6.17%，月漲2.31%，季跌-9.72%
  • 日本股票：週跌-3.73%，月跌-0.90%，季跌-3.95%
  • 科技傳媒及電訊股票：週跌-3.72%，月漲6.40%，季漲8.37%

5. 港股評述與建議

• 港股走勢：受外圍不穩及內地經濟放緩影響，預料進一步走弱，支持見21,000點。
• 康宏50萬熱股組合：
  • 粤海投資(00270)：建議現價買入，目標8.4元，止蝕6.8元。
  • 中國外運(00598)：建議現價買入，受惠網購消費拉動物流業務。
• 其他股份表現：
  • 北控水務(00371)：週跌-9.04%
  • 蒙牛乳業(02319)：週漲+1.89%
  • 中銀香港(02388)：週漲+0.40%
  • 信義玻璃(00868)：週跌-1.30%
  • 好孩子(01086)：週跌-0.40%
  • 京能清潔(00579)：週跌-0.60%
  • 中国燃气(00384)：週漲+0.40%

6. 港股走勢預測

• 美國製造業指數回升，新訂單指數擴張，利好科技股。
• 阿里巴巴赴美上市，推動美股上漲，港股有望受惠反彈。
• 恒指成分股中，18隻上升，6隻持平，26隻下跌。
• 港股沽空金額達54.39億，佔大市成交9.75%，銀娛(00027)沽空比率最高。

7. A股市況

• 內地新型城鎮化規劃：提出2020年常住人口城鎮化率達60%，戶籍人口達45%，有助建材地產股反彈。
• 北京商品房銷售：首2個月銷售面積同比下降39.1%，但房地產開發投資增長3.2%。
• 手機銀行交易額：2013年同比增長248%，顯示金融科技發展迅速。

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結論

本報告強調地緣政治風險、經濟數據及市場情緒對投資走勢的影響。建議投資者關注貴金屬及印尼股票的避險與增長機會，同時留意港股可能因外圍不穩而進一步走弱，但有望受A股反彈及美國經濟數據利好而反彈。在基金選擇上，建議關注表現優異的印尼及黃金相關基金，並避免俄羅斯及歐洲新興市場股票。此外，港股中部分受惠於政策及行業發展的股份，如粤海投資及中國外運，可作為買入選擇。