20201129-兴业证券-计算机行业周报_从_世界互联网大会_观IT前沿趋势_34页_2mb

行业周报总结：2020年11月23日-11月29日

核心内容

本报告聚焦2020年11月23日至29日的行业动态，分析了计算机板块的表现及IT前沿趋势。核心观点为：年底将至，业绩确定性成为股价核心因素，建议关注工业软件、AI、云计算、信创、网络安全等细分领域。

主要观点

• 年底投资策略：随着12月临近，业绩兑现能力成为影响股价的关键因素，建议寻找业绩增长确定性强的细分板块，尤其是工业软件。
• AI技术落地：世界互联网大会发布多项AI成果，如华为智能体、ACE智能交通、地平线车载AI芯片、亿级神经元类脑计算机等，覆盖从底层到上层应用。
• 行业趋势：工业互联网、AI、新媒体、5G将成为未来爆发点，中国在这些领域的发展速度领先全球。
• 云计算发展：云+智能结合产品逐步落地，华为、阿里云等企业推出新技术，如华为智能体、阿里云神龙架构等。
• 信创产业加速：国产芯片如龙芯3A4000/3B4000、华为昇腾系列等不断推出，推动信创产业自主可控。
• 网络安全升级：奇安信、360等企业发布新的网络安全解决方案，如内生安全框架、全息星图网络空间测绘系统等。
• 科技抗疫成果：SAP、中科院等发布相关技术，助力疫情防控与复工复产。

关键信息

投资要点

• 计算机指数：本周调整 -2.18%，跑输创业板指和上证指数。
• 重点跟踪公司：
  • 云计算：金山办公、广联达、用友网络、石基信息、浪潮信息
  • 工业互联：中控技术、鼎捷软件、国联股份、宝信软件
  • 信创产业：福昕软件、中孚信息、诚迈科技、中国软件、华宇软件、太极股份、航天信息
  • 网络安全：安恒信息、深信服、启明星辰、天融信、绿盟科技、美亚柏科、中新赛克
  • 人工智能：科大讯飞、中科创达、虹软科技、千方科技、新北洋
  • 金融科技：恒生电子、宇信科技、神州信息、长亮科技、拉卡拉
  • 医疗IT：卫宁健康、创业慧康、久远银海、思创医惠

行业趋势分析

1. 互联网普及率持续提升：全球互联网用户数达45.4亿，普及率59%，中国互联网普及率67%，中美领跑全球。
2. 工业互联网：预计2023年和2025年全球市场规模将分别达到138亿美元和199亿美元，中国工业互联网已覆盖多个行业。
3. 人工智能：中国AI专利申请数首次超过美国，达到11万项。AI技术在多个领域加速落地。
4. 5G技术：中国5G技术世界领先，专利申请数优势明显，华为位居全球第一。
5. 新基建：全球各国加快5G、AI、物联网等基础设施建设，推动产业数字化转型。

科技抗疫成果

• SAP：发布新冠病毒密切接触者预警系统。
• 中国电子：推出疫情防控与复工复产大数据平台。
• 中科院：发布新型冠状病毒国家科技资源服务系统。
• 合肥工业大学：发布人机协同的智能微创医疗装备系统。

云计算、信创、网络安全成果

• 云计算：华为智能体、阿里云神龙架构、SAP、腾讯等推出云相关产品。
• 信创：龙芯3A4000/3B4000、华为昇腾、鲲鹏等芯片发布。
• 网络安全：卡巴斯基、奇安信、360等发布网络安全解决方案。

本周行情回顾

• 计算机指数：本周调整 -2.18%，在全行业排名第24。
• 周涨幅前五：华阳集团（10.67%）、大豪科技（10.00%）、格尔软件（9.24%）、顺网科技（9.20%）、启明信息（7.70%）。
• 周跌幅前五：汇金股份（-12.71%）、赢时胜（-11.90%）、泛微网络（-10.87%）、雷柏科技（-10.79%）、中科创达（-10.02%）。
• 周换手率前五：浩丰科技（66.43%）、科创信息（60.43%）、澄天伟业（46.29%）、新晨科技（37.15%）、科大国创（34.54%）。

重大新闻点评

芯片

• 中国汽车芯片产业创新战略联盟成立，推动关键芯片自给。

云计算

• 亚马逊、微软获准加入欧洲云计划Gaia-X，但不能参与管理。

金融科技

• 蚂蚁战略配售基金持有人可自由选择赎回，创新未来基金新增B类份额。
• 上交所批准200亿花呗借呗相关ABS融资项目。

区块链

• 中国建设银行取消发行30亿美元区块链债券。

数字货币

• Facebook的Libra计划最快于明年1月推出，但范围有限。

5G

• 中国技术占据全球5G网络的三分之一，华为专利数全球第一。
• 英国政府拨款22亿元帮助运营商更换华为5G设备。

一级市场投融资总结

• 2020年11月22日-28日，共发生38起计算机行业投融资。
• 最大融资项目：水滴互助获得1.5亿美元战略投资。
• 主要投资领域：
  • 企业服务类：23起
  • 金融科技类：4起
  • 智能硬件类：9起
  • 工具软件类：2起
• 部分融资项目：
  • 兰格钢铁：A轮，1亿人民币，启赋资本投资。
  • 艾米机器人：战略投资，未透露金额，好医友投资。
  • 瑞为技术：C轮，亿元及以上，中信证券领投。
  • 水滴互助：战略投资，1.5亿美元，腾讯投资。
  • 博智安全：D轮，3.7亿人民币，国金证券等投资。

风险提示

• 板块业绩不达预期。
• 商誉减值风险较大。
• 科技创新可能带来短期业绩下降。