20220814-光大证券-基金市场周报_IAMAC发布年度_中国保险资产管理业发展报告__18页_2mb

中国保险资产管理业发展报告及基金市场周报总结

核心内容

2022年8月10日，中国保险资产管理业协会（IAMAC）发布了《中国保险资产管理业发展报告（2022）》（简称《2022年报》），系统展示了保险资金运用与保险资产管理的最新行业数据、趋势特征和发展成效。同时，银保监会于8月5日发布了《保险资产管理公司管理规定》，强化了对保险资管公司的监管，促进其高质量发展。

主要观点

保险资金管理概况

• 截至2021年末，样本中的193家保险公司主要采用“委托关联方保险资管+自主投资”方式。
• 32家保险资管公司管理系统内保险资金16.14万亿元、第三方保险资金1.59万亿元，合计17.73万亿元。
• 在业外资金管理方面，管理银行资金1.42万亿元、养老金（含基本养老金、企业年金、职业年金）1.2万亿元、其他资金0.76万亿元。
• 保险资管公司在股票上的投资比例同比下滑，而债券型基金的投资比例同比提升近10个百分点。
• 公募基金配置总额为9421.90亿元，其中股混基金投资占比小幅减少，债券型基金占比提升。

政策动向

• 银保监会发布《保险资产管理公司管理规定》，强化监管，提升独立性，鼓励保险资管公司加大对资本市场的支持力度。
• 新增公司治理、风险管理等专门章节，优化股权结构设计，完善公司治理要求，丰富监管手段和违规约束。

关键信息

基金市场动态

• 本周（2022.8.8-2022.8.12）市场大多上涨，标普500和原油指数涨幅居前。
• 行业方面，煤炭、石油石化领涨，农林牧渔板块表现不佳。
• 基金市场表现方面，股票指数型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金分别上涨1.04%、0.70%、0.69%。
• 偏债混合型基金、混合债券型二级基金、混合债券型一级基金和中长期纯债型基金分别上涨0.33%、0.32%、0.05%、下跌0.06%。

基金产品发行情况

• 本周新成立基金27只，合计发行份额为447.19亿份，其中债券型基金占比最高（91.20%）。
• 新发行基金22只，主要为混合型与股票型基金。
• 下周待发行基金30只，包括3只保租房REITs。
• 本周新增报会产品52只，其中3只为养老目标FOF基金。

基金产品表现跟踪

• 主动权益型基金：本周净值涨跌幅中位数为0.56%，前五名基金表现优异，涨幅分别为8.5%、8.15%、8.13%、8.11%、7.63%。
• 股票被动指数型基金：本周净值涨跌幅中位数为0.87%，煤炭ETF、能源ETF等表现突出。
• 纯债型基金：本周净值涨跌幅中位数为-0.07%，南方恒新39个月定开债A等表现较好。
• 混合债券型基金：本周净值涨跌幅中位数为0.13%，华商丰利增强定开A等表现较好。
• REITs基金：本周REITs综合指数下跌0.21%，其中产权类REITs指数下跌0.64%，特许经营权类REITs指数上涨0.10%。细分项目中，能源基础设施REITs指数上涨0.40%，园区基础设施REITs指数下跌0.82%。

ETF市场跟踪

• 股票型ETF本周收益中位数为0.83%，资金净流出15.94亿元。
• 港股ETF本周收益中位数为-0.75%，资金净流出1.51亿元。
• 跨境ETF本周收益中位数为0.97%，资金净流入2.84亿元。
• 宽基ETF中，科创板主题ETF资金净流入17.97亿元。
• 行业ETF中，医药主题ETF资金净流入11.27亿元，金融地产主题ETF资金流出较大。

风险提示

• 报告数据来源于历史公开数据整理分析，存在失效风险。
• 历史业绩不代表未来表现。

图表目录

• 图1：保险公司四类投资方式选择情况（资产规模占比）
• 图2：2021年末保险资管公司不同资金来源规模
• 图3：2020-2021年保险资管主要投资资产规模及占比
• 图4：2020-2021年保险资管投资公募基金构成
• 图5：本周各大类资产表现（按本周收益率排序）
• 图6：今年以来各大类资产表现（按今年以来收益率排序）
• 图7：申万一级行业表现（按本周收益率排序）
• 图8：各类基金指数表现（按本周收益率排序）
• 图9：长期行业主题基金指数走势
• 图10：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）
• 图11：REITs底层资产指数表现
• 图12：REITs细分项目指数表现
• 图13：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）
• 图14：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）
• 图15：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）
• 图16：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）

表格目录

• 表1：本周各类型基金成立情况
• 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）
• 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）
• 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）
• 表5：基金产品审核明细
• 表6：长期行业主题基金指数今年以来月度收益率
• 表7：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）
• 表8：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）
• 表9：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）
• 表10：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）