20260604-五矿期货-新能源期权早报_8页_2mb

新能源期权市场分析总结（2026/06/04）

核心内容概述

本报告汇总了碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）、工业硅（SI）三个新能源相关期权品种的市场数据与分析，涵盖标的期货市场表现、期权因子、压力支撑位以及策略建议等内容。整体来看，市场波动性较低，主力合约接近到期，策略建议以观望为主。

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一、标的期货市场数据

1. 碳酸锂（LC）

• LC2609合约：最新价166760元，较前日下跌7100元（-4.08%），成交量251082万手，较前日增加36226万手，持仓量427311万手，较前日减少4962万手。

2. 多晶硅（PS）

• PS2609合约：最新价36605元，较前日下跌1310元（-3.45%），成交量79127万手，较前日减少20229万手，持仓量101444万手，较前日增加6518万手。

3. 工业硅（SI）

• SI2609合约：最新价8755元，较前日上涨60元（+0.69%），成交量253791万手，较前日增加76163万手，持仓量265914万手，较前日增加6316万手。

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二、期权因子分析

1. 碳酸锂（LC）

• 量仓PCR：成交量PCR为1.34，量PCR变化为+0.09；持仓量PCR为0.65，仓PCR变化为-0.13。
• 隐含波动率：加权隐波率为51.91%，较前日上升8.11%；年平均隐波率为52.05%；HISV20为43.93%。
• 压力支撑位：压力位为180000，支撑位为150000。

2. 多晶硅（PS）

• 量仓PCR：成交量PCR为0.81，量PCR变化为+0.35；持仓量PCR为0.37，仓PCR变化为-0.01。
• 隐含波动率：加权隐波率为47.90%，较前日下降0.85%；年平均隐波率为52.11%；HISV20为36.29%。
• 压力支撑位：压力位为40000，支撑位为35000。

3. 工业硅（SI）

• 量仓PCR：成交量PCR为0.52，量PCR变化为-0.04；持仓量PCR为0.44，仓PCR变化为+0.02。
• 隐含波动率：加权隐波率为25.97%，较前日上升2.69%；年平均隐波率为31.93%；HISV20为19.45%。
• 压力支撑位：压力位为9000，支撑位为8500。

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三、市场趋势与持仓分布

1. 碳酸锂（LC）

• 价格走势：近期价格波动较大，但整体呈震荡态势。
• 持仓分布：未提供具体持仓数据，但整体持仓量PCR处于中等水平，市场参与者情绪偏中性。

2. 多晶硅（PS）

• 价格走势：价格持续下行，成交量波动较大。
• 持仓分布：未提供具体持仓数据，但持仓量PCR较低，市场投机情绪较弱。

3. 工业硅（SI）

• 价格走势：价格相对稳定，小幅波动。
• 持仓分布：未提供具体持仓数据，但持仓量PCR处于中等偏下水平，市场参与者情绪偏保守。

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四、策略建议

1. 方向性策略

• 无明确方向性策略：市场趋势不明确，缺乏显著上涨或下跌信号。

2. 波动性策略

• 无明确波动性策略：主力合约接近到期，波动性策略效果有限。

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五、关键信息总结

品种	标的合约	最新价	涨跌幅	成交量变化	持仓量变化	隐含波动率	压力位	支撑位
LC	LC2609	166760	-4.08%	+36226万手	-4962万手	51.91%	180000	150000
PS	PS2609	36605	-3.45%	-20229万手	+6518万手	47.90%	40000	35000
SI	SI2609	8755	+0.69%	+76163万手	+6316万手	25.97%	9000	8500

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