20260604-五矿期货-煤及基础化工期权早报_10页_3mb

煤及基础化工期权早报总结

核心内容概览

本报告主要分析了甲醇、烧碱、尿素和聚氯乙烯（V）的期权市场数据及策略建议，涵盖标的期货市场行情、期权因子分析（如量仓PCR、压力支撑位）以及期权策略建议。

标的期货市场数据

甲醇（MA）期权

• 标的合约：MA609
• 最新价：2926元
• 涨跌：+15元
• 涨跌幅：+0.51%
• 成交量：571,051万手
• 量变化：-476,039万手
• 持仓量：726,224万手
• 仓变化：+9,801万手

烧碱（SH）期权

• 标的合约：SH607
• 最新价：1953元
• 涨跌：+15元
• 涨跌幅：+0.77%
• 成交量：575,141万手
• 量变化：+91,609万手
• 持仓量：257,338万手
• 仓变化：-5,262万手

尿素（UR）期权

• 标的合约：UR609
• 最新价：1805元
• 涨跌：-6元
• 涨跌幅：-0.33%
• 成交量：279,182万手
• 量变化：+48,671万手
• 持仓量：324,650万手
• 仓变化：-6,060万手

聚氯乙烯（V）期权

• 标的合约：v2609
• 最新价：4943元
• 涨跌：-29元
• 涨跌幅：-0.58%
• 成交量：1,115,980万手
• 量变化：+148,940万手
• 持仓量：1,053,970万手
• 仓变化：+153万手

期权因子分析

甲醇（MA）期权

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率32.57%上方
• 持仓量PCR：1.21，位于近一年来的90.61%水位
• 压力位：3300元
• 支撑位：2800元

烧碱（SH）期权

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率34.02%上方
• 持仓量PCR：0.28，位于近一年来的0.82%水位
• 压力位：3040元
• 支撑位：1900元

尿素（UR）期权

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率23.18%上方
• 持仓量PCR：0.31，位于近一年来的0.41%水位
• 压力位：2000元
• 支撑位：1840元

聚氯乙烯（V）期权

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率25.54%上方
• 持仓量PCR：0.39，位于近一年来的68.16%水位
• 压力位：5000元
• 支撑位：4600元

期权策略建议

甲醇（MA）期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，保持delta中性。如：S_MA2607P2900 和 S_MA2607C3100

烧碱（SH）期权

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_SH2607P1880 和 S_SH2607P1820
• 波动性策略：无

尿素（UR）期权

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_UR2607P1820 和 S_UR2607P1760
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，保持delta中性。如：S_V2607P4800 和 S_V2607C5000

其他关键信息

• 甲醇期权成交量PCR：0.76，较前日变化+0.3

• 烧碱期权成交量PCR：0.42，较前日变化-0.09

• 尿素期权成交量PCR：0.27，较前日变化-0.28

• 聚氯乙烯期权成交量PCR：0.57，较前日变化+0.21

• 甲醇期权持仓量PCR：1.21，较前日变化+0.02

• 烧碱期权持仓量PCR：0.28，较前日变化-0.01

• 尿素期权持仓量PCR：0.31，较前日变化-0

• 聚氯乙烯期权持仓量PCR：0.39，较前日变化-0.04

免责声明与版权信息

• 免责声明：本报告建立在可靠资料来源基础上，提供数据和分析，但不承担因使用这些信息导致的任何损失。
• 版权信息：本报告版权为五矿期货有限公司所有，未经书面许可，不得复制、传播或存储。

公司总部信息

• 地址：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
• 电话：400-888-5398
• 网址：www.wkqh.cn