2024-11-29-港交所-ＧＸ中国政银债券_ＧＸ亚洲绿债_ＦＧＸ原油_ＧＸ亚太高股息率_ＧＸ亚洲绿债－Ｒ_中期报告_51页_1mb

GLOBAL X ETF SERIES II 2024年中报总结

一、核心财务数据

1. 资产规模

   • 六月末总资产：约33亿HKD，较年初的45亿HKD显著下降
   • 四只ETF净资产合计：14.6亿HKD（含RMB计价）

2. 财务表现

   • 净资产变动：六月末34.1亿HKD，较年初下降约7.7%
   • 操业损益综合：-5.1亿港元
   • 单位总数变动：从800万单位减少至700万单位

3. 关键指标

   • 单位净值：原油ETF 4.875港元，较年初5.6港元下降
   • 投资组合市值：随各ETF类型下降2%-3%

二、投资组合分析

1. 资产配置

   • 原油ETF：期货合约占比4.3%
   • 高息ETF：亚太股票为主要投资方向（占比97%）
   • 债券ETF：绿色债券为主（27%-32%）

2. 集中度判断

   • 亚太高息ETF持仓集中在澳大利亚、中国、香港市场
   • 债券ETF前三大发行人均获超额认购

三项、费用结构

四、业绩比较

1. 收益差距

   • 原油ETF跑输指数(-13.62% vs -13.67%)
   • 高息ETF跑赢指数(15.21% vs 15.58%)

2. 成本差异

   • 四只ETF管理费相差12%以上，对长期回报造成显著影响

五、基金管理情况

• 管理人：瑞安资产管理国际（Mirae Asset）
• 托管人：汇丰信托
• 四只ETF无亏损
• 高息ETF单位数量上涨10%，表现优于油价下跌阶段

六、未来展望

1. 关注原油期货组合波动
2. 高息ETF面临股息率下降压力
3. 绿色债券需求保持强劲
4. 中国债券基金受益息率提升

注：本总结基于6月30日未经审计数据，未经基金管理人审核