20131120-联储证券-金立方_12页_2mb

报告摘要

金立方证券研究报告总结

个股关注

股票池

属性	股票名称	关注日	期间涨幅(%)	投资评级	走势跟踪
环保	维尔利	2013-11-18	9.55	买入	光头光脚大阳线，涨停创历史新高！形态较好，建议投资者逢低关注
信息安全	浪潮信息	2013-11-18	1.48	买入	小幅上涨，正在消化均线密集区的压力，形态仍较好，建议投资者继续逢低关注
环保	雪迪龙	2013-10-09	32.65	买入	延续小幅上涨，走势较乐观，密切关注量价变化，把握带量上攻的机会
电梯	康力电梯	2013-10-08	6.58	买入	地量整理，未站上均线。建议投资者继续控制仓位，未介入者适当逢低关注
新能源	阳光电源	2013-8-22	94.29	增持	缩量整理，目前资金被改革主题所吸引，光伏板块有所休息。建议投资者维持低仓位，未介入者暂观望
家电	华帝股份	2013-8-20	11.57	增持	延续反弹，收复均线。建议投资者适当关注
智慧服务	东华软件	2013-5-20	43	增持	公告因筹划重大事项，自8月23日起临时停牌。密切跟踪公司公告并及时告知投资者复牌时间

关注理由

维尔利：传统垃圾渗滤液处理业务领先，转型固废处理战略初见成效，2013年收购仁和惠明，拓展水务固废业务，预计2015年EPS为1.0元，看好其转型前景。
浪潮信息：国内高端服务器领先，成功开发自主知识产权的天梭K1产品，受益于去IOE系统国产化趋势，预计2013年EPS为2.2元，看好其在大数据、云计算领域的发展。
雪迪龙：国内领先的气体在线监测系统供应商，受益于《大气污染防治行动计划》，脱硝监测产品订单充足，预计2015年EPS为0.80元，看好未来增长。
康力电梯：内资电梯品牌龙头，具备A级资质，大客户战略成效显著，预计2015年EPS为1.20元，建议关注其业绩释放。
阳光电源：光伏行业龙头，逆变器价格企稳，受益于分布式能源政策，预计2014年电站业务大幅增长，15年EPS约为0.8元。
华帝股份：国内燃气灶具最大生产商，受益于市场集中度提升、网购和房地产精装修渠道增长，预计2015年EPS为1.2元，动态估值较低。
东华软件：布局智慧城市多个领域，客户粘性强，预计2014年EPS为1.5元，估值较低，建议关注其转型潜力。

众成专题

专题一：送转潜力股

代码	名称	总股本(万股)	13年是否送股	15年动态PE(倍)	公司主营
300313	天山生物	9091	否	45	牛品种改良
300211	亿通科技	6449	是,10转2	32	广电传输设备
300342	天银机电	10000	否	16	冰箱压缩启动器
300321	同大股份	4440	否	20	超细纤维革
300319	麦捷科技	5334	否	20	高端被动电子元器件
300350	华鹏飞	8667	否	37	电子信息物流服务商
300351	永贵电器	10218	是,10转3	24	轨道交通连接器
300348	长亮科技	5170	否	32	商业银行系统软件

专题二：三季度业绩增幅较高或出现拐点的公司

属性	代码	名称	三季度业绩增幅	15年预测EPS(元)	15年动态PE(倍)	备注
智慧城市	300075	数字政通	42.18%	1.70	24	订单区域和类型结构合理，全年新签订单额或超预期
LED	300303	聚飞光电	40.46%	1.30	17	中大尺寸背光发力，新的利润增长点形成
电子元器件	002475	立讯精密	18.21%	1.60	17	业绩拐点确认，新产品拓展顺利
锂电池	300014	亿纬锂能	64.21%	1.70	23	订单旺盛，年报高增长可期
网络服务	300017	网宿科技	148%	3.00	25	行业景气度高涨，高增长持续
金融芯片	002049	同方国芯	74.65%	2.00	25	金融IC芯片明年有望放量，四季度为业绩确认高峰
传媒	300104	乐视网	37.45%	0.70	60	乐视模式占有，“入口”争夺战抢先
传媒	300251	光线传媒	75.05%	1.23	34	明年电影票房期待较高，收购新丽传媒股权补齐电视剧短板
节能环保	300263	隆华节能	48.90%	1.10	26	合并中电加美，渠道及业务互补，业绩高增长明确
节能环保	600292	中电远达	99.34%	0.90	32	集团做强主业意图明显，业绩将不断超预期
节能环保	300124	汇川技术	66.63%	2.50	20	工控领域持续发力，进口替代正在进行
光伏	300274	阳光电源	82.16%	1.20	27	光伏行业利好不断，戴维斯双击形成
光伏	600089	特变电工	29.48%	1.00	12	多晶硅业务受益行业转暖，电站业务逐渐跟上
医药	600867	通化东宝	42.50%	0.60	25	业绩增长无虞，社保基金大举入驻
医药	600587	新华医疗	45.04%	2.50	24	并购持续，业绩稳定增长
饮料	600597	光明乳业	38.57%	0.93	25	产品全国布局收效显现，奶源及奶粉业务跟进
饮料	000848	承德露露	63.16%	1.50	17	受益马年春节提货，管理层换届后公司主营增长将提速

市场趋势

沪指：绿线运行至2143点，连续上涨且量能放大，步入企稳反弹节奏，2200-2250点压力较大，建议5-8成仓位积极参与。
创业板指：绿线运行至1272点，连续带量上涨收复上升趋势线，适当参与。

经济与政策

10月经济数据：
- PMI：51.4%
- CPI：3.2%
- PPI：-1.5%
- 出口额：1854.1亿美元，同比增5.6%
- 固定资产投资额：42461亿元，累计同比增速20.1%
- 社会消费品零售总额：21491亿元，同比增速13.3%
新增贷款：5061亿元，M1同比增速8.9%，M2同比增速14.3%
FDI：84.16亿美元，同比增速1.24%

行业分析

传统制造业：整体维持观望，其中：
- 有色金属：稀土板块谨慎乐观，受益于收储预期
- 煤炭：需求未明显回升，中期尚未见底
- 建材：水泥价格上扬，但需求不足，维持观望
- 机械：工程机械仍低迷，轨道交通受益于高铁建设，行业催化剂包括铁总二次招标
- 化工：多数产品进入淡季，价格稳中有降，供需格局变化是涨价逻辑
- 汽车：需求旺盛，销量超预期，谨慎关注受益品种
新兴制造业：
- 新能源：政策利好，分布式项目补贴提升，建议关注阳光电源、特变电工
- 新材料：受益经济转型，但盈利未改善，维持观望
- 信息技术：电子行业调整中，通信行业受4G牌照预期影响，中长期看好消费电子和安防产业链
消费类：
- 食品饮料：谨慎关注，具备防御性，部分子行业表现良好
- 家用电器：受益于智能电视概念，谨慎关注去库存和行业龙头
服务业：
- 工程建筑：政策压制，维持观望
- 金融地产：地产成交量温和，政策以执行为主，券商整合提速，有望获得资金关注
- 商业零售：消费数据未改善，维持观望
- 软件信息：行业竞争激烈，毛利率承压，但转型顺应智慧城市、智慧医疗、信息安全趋势的公司值得关注