20161014-信达证券-融资融券每日投资参考_17页_2mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的融资融券日报，内容涵盖上一交易日融资融券市场数据、行业表现、ETF基金走势、标的股票表现及大宗交易信息，以及今日标的股票事件提示和事件投资组合操作情况。报告强调，模型生成的事件投资组合收益率具有较大不确定性，不构成投资建议。

主要观点与关键信息

一、融资融券市场概况

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额为8944.23亿元，环比上升0.38%。其中，融资余额为8904.03亿元（+0.34%），融券余额为40.2亿元（+9.92%）。
• 融资买入额为390.51亿元（+3.5%），融资偿还额为360.66亿元（+8.61%）。

二、市场指数表现

• 上证综指上涨0.09%，表现最好；创业板指下跌0.05%，表现最弱。
• 从5日涨跌幅看，中小板指上涨3%，上证综指上涨2.1%；从10日涨跌幅看，创业板指上涨1.85%，上证综指上涨0.63%；从20日涨跌幅看，创业板指下跌0.64%，上证综指下跌0.95%。

三、行业表现与融资情况

• 行业中，建筑装饰、钢铁、机械设备、公用事业和国防军工表现较好，涨幅分别为1.72%、0.71%、0.67%、0.51%和0.35%。
• 家用电器、化工、农林牧渔、采掘和建筑材料表现较弱，跌幅分别为-0.62%、-0.25%、-0.22%、-0.22%和-0.21%。
• 融资余额占流通市值比例较高的行业包括建筑材料（+1.36%）、家用电器（+1.23%）、化工（+1.16%）等，而电子（-0.60%）、纺织服装（-0.64%）、建筑装饰（-1.33%）等增速靠后。

四、标的股票表现

• 涨幅前五名的股票为：双良节能（+10.08%）、重庆水务（+10.04%）、天宸股份（+10.01%）、中国一重（+9.98%）、一拖股份（+9.97%）。
• 跌幅前五名的股票为：*ST中特（-3.8%）、江中药业（-3.39%）、浪潮信息（-3.2%）、东华能源（-3.01%）、太阳纸业（-2.94%）。
• 五日量比排名前五的股票为：重庆水务（7.79）、中国一重（7.37）、燕京啤酒（5.71）、三一重工（4.49）、云天化（4.44）。

五、大宗交易信息

• 上一交易日，有16只标的股票发生大宗交易，包括美的集团、海马汽车、格力电器等。
• 大宗交易折价率较高的股票有：美的集团（-10.00%）、海马汽车（-9.63%）、*ST中特（-3.80%）等。

六、今日股票事件提示

• 停复牌信息：今日共有47只股票停牌，其中1只开始停牌（陕国投A），1只复牌（重庆百货）。
• 大股东增减持：今日披露，北京银行被大股东增持；掌趣科技被大股东减持，共涉及2只股票。
• 增发事件：今日共有5只股票涉及增发事件，其中1只发布董事会预案（重庆百货），3只发布增发公告（翰宇药业、亿阳信通、华胜天成），1只为增发股份上市日（长安汽车）。
• 分红送转：今日无股票涉及分红送转事件。
• 业绩报告：今日有3只股票发布业绩快报（佛山照明、国元证券、长江证券），37只股票发布业绩预告（如深振业A、中航地产、农产品等）。
• 限售股解禁：未来7个交易日，罗顿发展、锡业股份、风帆股份等7只股票涉及限售股解禁。

七、事件投资组合操作

• 今日建仓股票：农产品（业绩预增）、神州泰岳（业绩预增）、天喻信息（业绩预增）、卫宁健康（业绩预增）。
• 今日拟平仓股票：海亮股份、大连重工等2只。
• 昨日组合操作回顾：上一交易日组合收益率为-0.09%，累计收益率为100.35%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指48.89、45.36及26.38个百分点。

重点图表与数据

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅
• 图表4：两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速
• 图表5：申万行业上一交易日涨跌幅
• 图表6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅
• 图表7：涨跌幅排名前20标的股票
• 图表8：五日量比排名前20标的股票
• 图表9：金额流入率排名前20标的股票
• 图表10：开盘、尾盘资金净流入排名前20标的股票
• 图表11：融资余额占流通市值比例及增速排名前10标的股票
• 图表12：发生大宗交易的标的股票
• 图表13：复牌及停牌标的股票
• 图表14：大股东持股比例变动标的股票
• 图表15：未来7个交易日增发事件
• 图表16：未来7个交易日分红送转事件
• 图表17：今日发布相关业绩报告的标的股票
• 图表18：未来7个交易日限售股解禁事件
• 图表19：组合历史收益曲线
• 图表20：组合今年以来收益曲线
• 图表21：组合历史收益对比

总结

该报告提供了详尽的融资融券市场数据、行业表现、ETF基金走势、股票交易情况及事件提示，对投资者进行短期策略制定具有参考价值。同时，事件投资组合操作信息表明，当前组合在市场中的表现优于主要指数，但需注意模型的不确定性。投资者应关注今日建仓股票的业绩预增信息，并留意未来限售股解禁及增发事件对市场的影响。