20221115-格林期货-国债期货早报_2页_153kb

报告摘要

本报告为格林大华对当日国债期货市场的分析与展望，涵盖了市场走势、操作建议、利多利空因素及风险提示等内容。主要围绕国债期货价格变动、货币政策动向、宏观经济数据预期及政策影响展开。

国债期货走势：周一国债期货主力合约全线大幅低开，早盘横向波动后下行，午后震荡下行，最终收盘：
- 10年期国债期货T2212下跌0.66%
- 5年期国债期货TF2212下跌0.46%
- 2年期国债期货TS2212下跌0.17%
新发国债利率：当日招标的财政部新发10年期国债加权中标利率为2.8%，显著高于上周五收盘收益率2.74%，表明市场对长期债券的需求有所减弱。
货币市场情况：
- 央行开展50亿元7天期逆回购操作，当日有20亿元逆回购到期，净投放30亿元。
- 隔夜DR001加权平均利率为1.65%，较前一交易日小幅下行。
- DR007加权平均利率为1.84%，较前一交易日微升。
国债现券收益率：银行间国债现券收盘收益率较上一交易日大幅上行，具体表现为：
- 2年期国债到期收益率上行13.83个BP至2.34%
- 5年期国债到期收益率上行11.26个BP至2.65%
- 10年期国债到期收益率上行10个BP至2.84%
政策与经济预期：近期优化疫情防控和鼓励房地产开发贷、信托贷款与境内债务展期的政策，提升了市场对未来经济增长的预期，增强了金融市场的风险偏好。
市场展望：在连续两日大幅下跌后，国债期货市场短线可能止跌反弹。今日国家统计局将公布10月宏观经济主要数据，预期较9月略弱。此外，今日有1万亿元MLF到期，央行的操作将对市场产生重要影响。