20211125-世纪证券-晨会纪要_10页_698kb

晨会纪要总结

核心内容

11月24日，A股市场整体呈现弱势震荡态势，上证综指微涨0.10%，深证综指微跌0.12%，创业板指下跌0.40%。两市合计成交额为12023.80亿元，北向资金净流入23.69亿元。市场板块表现分化，服装家纺、元宇宙概念、注册制次新股等板块表现强势，而光伏、锂电、储能等新能源板块走弱。部分个股出现涨停或跌停现象，如佳创视讯、金运激光等20%涨停，国发股份、德业股份等10%以上跌幅。

主要观点

一、市场动态

• A股表现：整体市场震荡，上证综指小幅上涨，创业板指跌幅相对较大，反映出市场情绪偏弱。
• 资金流向：主力资金净流入190.7亿元，主要集中在食品饮料、有色金属和电子行业，其中贵州茅台、北方稀土、五粮液为净买入主力。
• 板块表现：元宇宙概念和注册制次新股表现活跃，而新能源板块如光伏、锂电、储能则走弱。

二、经济预测（一致预期）

2021年经济数据整体较高，但2022年预期有所放缓，尤其出口和进口增速明显下降，反映出外部环境的不确定性。

三、重要财经信息

1.1 产业资讯

• 电影《长津湖》票房突破56.94亿，登顶中国影史票房榜。
• 美国商务部将12家中企纳入“实体清单”，涉及量子计算应用。
• 鲁商发展子公司福瑞达生物引入腾讯作为战投，进一步强化其在健康美业领域的布局。
• 小米Q3财报显示，高端智能手机出货量达近1800万台，超过去年全年总量，但受芯片供应紧张和消费周期影响，Q3业绩出现短期波动。
• 花呗启动品牌隔离，部分用户额度降至万元以内，使用“信用购”服务可获得更高额度。

1.2 政策与宏观

• 中央全面深化改革委员会会议：强调科技体制改革、电力市场体系建设、中小学校党组织领导的校长负责制等。
• 加强新时代老龄工作：推动机构养老和第三支柱养老保险发展，同时通过资产收益扶持制度增加农村老年人收入。
• 国家发改委对煤炭价格指数进行合规审查，部分指数存在误导性，将采取约谈、曝光等措施。
• 工信部对腾讯采取过渡性行政指导，要求其App更新版本需经技术检测后方可上架。
• 财政部数据显示：1-10月国有企业利润总额同比增长47.6%，中央企业增长44.0%，地方国有企业增长55.3%。

1.3 证券市场

• 市场情绪：元宇宙概念表现强势，多个个股涨停；纺织服饰、煤炭、酿酒、婴童概念等板块涨幅居前，而船舶、储能、种业、环保等板块跌幅居前。
• 主力资金流向：食品饮料、有色金属、电子行业获净买入，电气设备、化工、国防军工遭净卖出。
• 成交金额：贵州茅台、北方稀土、五通股份等个股成交额突破百亿元。

1.4 国际市场

• 美联储会议纪要：显示对通胀的担忧，暗示可能提前加息，但市场已提前消化加息预期。
• 德国新政府经济愿景：计划在2030年前关闭所有煤电厂，实现80%能源需求由可再生能源满足，并加速电动车普及，目标为2030年保有1500万辆电动车。

公司重要公告

• 重大事项：

  • 新力金融置入比克动力75.62%股权，切入锂离子电池行业。
  • 中山公用股东复星集团拟减持不超6%股份。
  • 湖北宜化子公司与宁德时代孙公司共同增资邦普宜化。
  • 紫鑫药业申请重整，因不能清偿到期债务。

• 融资重组：

  • 雪天盐业资产重组获有条件审核通过。
  • 华平股份拟与凯里市公安局进行债务重组。
  • 新华都拟出售零售业务板块全部资产和负债。

• 股权转让：

  • 贤丰控股拟出售珠海蓉胜87.4%股权。

• 中标合同：

  • 多家公司中标国家电网、中国移动等项目，包括万里马、华维设计、炬华科技、林洋能源、万胜智能、东方电子、东珠生态等。

• 经营业务：

  • 东鹏饮料计划投资6.25亿元建设浙江生产基地。
  • 三生国健获得药物临床试验批准。
  • 纳尔股份子公司拟建设高性能环保墨水基地。
  • 工大高科与上海大屯能源签订战略合作协议。

• 增减持：

  • ST辅仁、耐普矿机、裕同科技、罗博特科等公司股东拟减持股份。

风险提示

• 天永智能：参股江苏普亚能源，预计对公司主营业务影响不大。
• 上声电子：新能源汽车市场对公司盈利能力影响有限。
• 日盈电子：公司基本面无重大变化，主要产品毛利率仍处于较低水平。
• 沪光股份：主要收入仍依赖传统燃油车零部件。
• 晨光新材：主要产品近期售价较9月份有较大幅度上涨。

投资评级标准

免责声明

本报告由世纪证券有限责任公司发布，具备证券投资咨询业务资格。报告内容基于公开资料，仅供参考，不构成投资建议。投资者应独立判断，自行承担投资风险。报告内容未经允许不得擅自修改、复制或转载。