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2022年1月19日市场分析总结

核心内容

2022年1月19日，全球及中国金融市场呈现震荡偏弱态势，受美股重挫及美债收益率上行影响，市场情绪承压。国内期指市场整体探低回升，技术指标显示企稳反弹格局，但预计今日期指震荡偏弱。央行新年首场发布会释放政策信号，强调稳增长及保持货币信贷稳定增长，同时表明宏观杠杆率将保持基本稳定。

主要观点

• 市场情绪：受美股下跌及美债收益率上升影响，国内市场情绪偏弱，操作上建议区间思路，注意止盈止损。
• 政策信号：央行释放宽松政策信号，强调对低估值品种的支持，同时指出宏观杠杆率将保持稳定。
• 期指走势：三大期指合约（IF、IH、IC）均呈现探低回升走势，MACD红柱放大，KDJ金叉，布林通道开口收窄，显示市场企稳反弹迹象。
• 行业动态：宁德时代进入换电赛道，获得海外巨头增持；微软发起史上最大收购，加码元宇宙；部分房地产企业信用评级下调，显示市场风险。

关键信息

国内财经数据与事件

• 政策发布：央行强调稳增长、保持货币信贷稳定增长、优化信贷结构、稳定人民币汇率。
• 数据发布：1月30日将发布制造业PMI、12月工业企业利润增速等关键数据。
• 数字人民币：截至去年末，数字人民币试点场景超808.5万个，个人钱包达2.61亿个。
• 房地产政策：央行表示房地产融资行为逐步回归常态，将保持房地产金融政策连续性、一致性、稳定性。
• 新能源汽车：工信部强调新能源汽车关键技术发展，包括动力电池、操作系统、汽车芯片等。

国内股市表现

• 主要指数：上证指数收盘涨0.8%，深证成指涨0.19%，创业板指跌0.82%。
• 板块表现：大基建央企、煤炭、地产、金融、白酒板块表现较好，元宇宙、抗疫题材大幅回撤。
• 资金流向：北向资金净买入23.35亿元，宁德时代、中国平安等个股获增持；中国中免遭净卖出3.65亿元。
• 港股市场：恒生指数跌0.43%，科技、医药股领跌，地产股反弹。

海外市场动态

• 美股表现：三大股指全线收跌，科技股受美债收益率上升影响承压。
• 欧洲市场：主要股指下跌，德国ZEW经济景气指数创去年7月以来新高，但经济现况指数降至8个月低点。
• 亚太市场：韩国、日本、澳洲等股指多数下跌，新西兰小幅上涨。
• 国际大宗商品：原油价格创7年新高，黄金小幅下跌，白银上涨；基本金属多数上涨，铜下跌。

债券市场

• 债市表现：宽松预期推动，主要利率债收益率大幅下行，国债期货全线收涨。
• 地产债：部分地产债下跌，如“20金科地产MTN002”跌超28%。
• 外债市场：发改委表示中资境外债市场将逐步成熟。

外汇市场

• 人民币汇率：在岸人民币兑美元收盘报6.3513，中间价调升78个基点。
• 美元指数：美元指数上涨，非美货币多数下跌。

期指技术分析

• 走势分析：期指一小时K线图显示探低回升，MACD红柱放大，KDJ金叉，布林通道开口收窄，显示企稳反弹。
• 支撑与阻力位：
  • IF2201支撑位4774和4788点，阻力位4851和4836点；
  • IH2201支撑位3161和3170点，阻力位3212和3202点；
  • IC2201支撑位7109和7130点，阻力位7223和7202点。
• 持仓与成交：期指持仓和成交变化显示市场情绪较为谨慎，部分合约多空净变动显示资金在调整。

其他重要信息

• 金融政策：央行强调存款准备金率仍有调整空间，但空间较小，MLF和逆回购利率下调体现主动作为。
• 国际股市：热门中概股多数下跌，新能源汽车股走低，部分个股如优信、东方航空上涨。
• 市场展望：全球基金经理加仓大宗商品和股市，预计通胀下降，经济增长稳健。
• 法律与监管：上海警方破获非法场外配资案件，证监会对部分房企信用评级下调。

总结

整体来看，2022年1月19日，市场受外盘拖累，情绪偏弱，国内期指震荡偏强，但需警惕回调风险。政策面持续释放宽松信号，市场对稳增长预期增强。重点关注房地产、新能源汽车、数字人民币等领域的政策变化及市场反应。同时，需注意国际市场的联动效应，特别是美债收益率上升对全球资本市场的冲击。投资者应保持谨慎，合理控制风险，关注政策动向及市场情绪变化。