20220519-国泰期货-股指期货晨报_期指_美股再度重挫_但国内基本面有支撑_14页_1mb

2022年5月19日市场分析总结

核心内容

2022年5月19日，市场在多重因素影响下呈现震荡格局，国内基本面支撑较为明显，但外盘调整对市场情绪形成压制。A股市场整体表现偏弱，但部分行业板块有所走强，港股则呈现分化走势。国际市场上，美股大幅下挫，主要受经济衰退担忧影响，而其他地区市场则出现不同程度的波动。

主要观点

• 市场表现：国内股市震荡整理，上证指数小幅下跌，但部分板块如教育、零售、半导体等表现较好。港股在震荡后有所反弹，但科技股整体承压。
• 政策支持：国内政策层面积极应对经济下行压力，包括加大优质资产注入上市公司、支持平台经济和数字经济融资、优化房地产政策等，为市场提供一定支撑。
• 外盘影响：美股受经济衰退担忧影响，出现两年来最大跌幅，市场情绪受挫，对A股形成一定拖累。
• 期指走势：三大期指合约震荡运行，MACD红柱走平，KDJ指标金叉后有所回升，震荡格局明显。各合约支撑位和阻力位明确，操作建议以高抛低吸为主。
• 市场情绪与操作建议：在多空交织的环境下，市场或先抑后扬，建议投资者注意止盈止损，逐步移仓换月。

关键信息

国内重要政策动态

• 国务院总理李克强强调稳增长、保就业，支持平台经济和数字经济合法合规境内外上市融资。
• 国资委表示将继续加大优质资产注入上市公司力度，推动央企和地方国企交叉持股。
• 央行开展100亿元逆回购操作，维持市场流动性稳定。
• 财政部明确6月30日前集中退还大型企业存量留抵税额。

国内股市行情

• 上证指数收盘跌0.25%，盘中一度收复3100点；创业板指跌0.16%，深证成指跌0.2%。
• 北向资金净卖出22.77亿元，比亚迪获净买入3.56亿元居首。
• *ST澄星因实际控制人被刑事拘留，股价连续两天涨停后突然跌停。

国内期指行情

• IF2205支撑位3951和3962点，阻力位4014和4002点。
• IH2205支撑位2721和2729点，阻力位2765和2757点。
• IC2205支撑位5738和5755点，阻力位5830和5813点。
• 期指整体震荡，MACD红柱走平，KDJ指标金叉后有所回升，布林通道开口走平。

国内商品市场

• 国内商品期货夜盘多数下跌，能源化工品普遍承压，黑色系全线下跌。
• 山西省发改委对部分煤炭企业开展专项调查，敦促其规范经营行为。
• 外汇市场人民币兑美元中间价调升，但短期跨境资金流动仍需关注。

国内债券市场

• 银行间主要利率债收益率普遍下行，地产债走势分化。
• 财政部通报地方政府隐性债务典型案例，强化监管。
• 境外机构人民币债券托管面额连续第三个月减少，净卖出人民币债券。

国内外汇市场

• 人民币兑美元中间价报6.7421，调升433个基点，但夜盘下跌。
• 韩国可能提出法案，打击加密货币市场中的不公平行为。

国际市场动态

• 美股受经济衰退担忧影响，创两年来最大跌幅，科技股表现不佳。
• 欧洲主要股指全线下跌，显示市场对通胀和经济前景的担忧。
• 亚太股市整体走高，日经225指数创近两周高位。
• 国际贵金属、油价和基本金属期货普遍下跌，反映市场对通胀和经济前景的担忧。

国际股市行情

• 中概股涨跌不一，尚德机构大幅上涨，和黄医药下跌。
• 美国零售业巨头塔吉特一季度营收增长，但净利润大幅下滑。
• 微软放宽云计算服务条款，支持欧洲云服务提供商。
• 安联集团与SEC达成和解协议，支付58亿美元。
• 索尼公布2022财年企业战略，聚焦内容IP和AI技术发展。

国际经济与金融数据

• 联合国预计2022年全球经济增速为3.1%，全球通胀率将升至6.7%。
• 美联储哈克预计6月和7月各加息50个基点，后续加息步伐将有节制。
• 欧洲央行穆勒支持7月加息25个基点，认为通胀动态支持这一决策。
• 日本一季度GDP环比下降0.2%，创三个月来首次负增长。

市场趋势与投资建议

• 市场在震荡中，操作建议以高抛低吸为主，注意止盈止损。
• 部分投资机构开始放慢投资节奏，但理性机构仍关注优质项目。
• 注册制背景下，A股“新陈代谢”加速，退市制度持续优化。
• 部分行业如汽车产业链、数字经济发展较快，值得重点关注。

总结

综上所述，2022年5月19日，市场在内外因素交织下呈现震荡格局。国内政策层面积极应对经济下行压力，为市场提供一定支撑，而外盘调整则对市场情绪形成冲击。期指走势震荡，操作建议以区间高抛低吸为主。商品市场普遍承压，债券市场流动性维持宽松。国际市场上，美股大幅下跌，欧洲和亚太市场表现分化。投资者应关注政策导向和市场情绪变化，合理布局，控制风险。