20240822-财通证券-锐明技术-002970.SZ-业绩同比翻倍_海外业务带来高成长_3页_436kb

锐明技术（002970）2024年半年度报告强调了公司业绩的显著增长。公司2024年上半年营业总收入1152亿元，同比增长4883%，归母净利润124亿元，同比激增10490%。具体到第二季度，收入650亿元，同比增长5927%，净利71亿元，同比提升9439%。毛利率和净利率分别达38.58%和11.10%，同比改善明显，费用率大幅下降，显示出规模效应带来的效率提升。

海外市场是公司增长的主要驱动力，占收入的52.18%，同比增长44.72%，毛利率保持在57.45%。预计2024-2026年，公司营业收入将分别达到2161亿、2755亿和3495亿元，归母净利润分别为252亿、318亿和405亿元，对应PE倍数为21x、16x和13x，维持增持评级。

报告还指出，全球商用车智能化需求将持续推动公司增长，但面临汇率波动、贸易摩擦、市场竞争和技术风险等挑战，建议投资者关注长期潜力。