2015年互联网金融对证券行业的影响以及应对策略研究报告30页_1mb

互联网金融对证券行业的影响及应对策略研究报告总结

核心内容概述

本报告主要分析了互联网金融对证券行业带来的影响，包括有利与不利两方面，同时探讨了证券公司如何通过创新驱动和转型升级来应对互联网金融的挑战，提出了具体的应对策略。

一、互联网金融对证券行业的影响

有利影响

1. 促进业务模式创新：互联网金融催生了网络经纪等新业态，为证券公司带来了新的竞争机会。
2. 扩大市场覆盖：通过互联网，证券公司可以突破地域限制，拓展营销空间，吸引更多高学历客户。
3. 降低营销成本：互联网平台使证券公司能够以更低的成本覆盖更广的客户群体，提升市场竞争力。

不利影响

1. 技术挑战：互联网金融需要强大的技术支撑，目前券商在技术运用、数据安全和处理方面仍存在短板。
2. 监管冲突：现有证券法规与互联网金融存在一定的冲突，导致市场环境混乱，增加经营风险。
3. 佣金下降：互联网券商的出现将导致佣金收入下降，促使传统券商必须发展高边际收益的创新业务。

二、证券行业竞争现状与格局

市场集中度分析

• 行业集中度较低：目前我国证券行业仍处于完全竞争状态，市场集中度不高。
• 未来趋势：随着市场成熟和技术进步，证券行业将逐步形成寡头垄断格局，可能出现5—6家占据市场份额60%以上的大型券商。
• 行业分化：分类监管政策推动了优质券商的优先发展，促进了行业两极分化。

差异化竞争

• 产品差异化：证券公司需通过产品、服务和营销手段实现差异化，以提升竞争力。
• 服务模式转变：从以交易为中心转向以客户为中心，发展综合性金融服务。
• 借鉴国际经验：如美林证券，通过服务产品创新和客户分层管理实现盈利多元化。

三、证券公司盈利模式现状与问题

传统盈利模式

• 高度同质化：主要依赖经纪业务、自营和承销收入，盈利模式单一。
• 收入波动大：盈利高度依赖二级市场走势，抗风险能力差。
• 高风险业务占比高：自营和资产管理业务风险大，影响行业稳定性。

国际大投行盈利模式借鉴

• 多元化收入结构：收入来源多样化，如资产管理、咨询等。
• 风险控制能力强：注重自营规模控制，强调价值投资与组合投资。
• 研究实力支撑：强大的研究团队是创新和客户服务的基础，提升客户信任与忠诚度。

四、证券公司创新驱动与转型升级策略

服务创新策略

1. 构建财富管理平台：
   • 通过互联网渠道创新营销和服务模式。
   • 打造多层次网点体系，提升单店盈利能力。
   • 强化投资顾问服务，提供差异化服务模式。
2. 建立完善的线上服务体系：
   • 提供24小时不间断服务，增强客户体验。
   • 构建灵活、高效、扁平化的组织架构，适应互联网金融的快速变化。

资产管理业务创新

1. 扩展投资标的：引入低风险优质产品，如银行理财、信托计划、保险产品等。
2. 提升产品收益：发展结构化分级产品，满足不同风险偏好的客户需求。
3. 优化产品结构：降低产品准入门槛，提供多样化理财服务。

投行业务创新方向

1. 拓展业务空间：重点关注债券发行市场和并购重组业务。
2. 创新组织架构：增设新三板部、国际板部等创新部门，适应业务发展需求。
3. 优化业务流程：建立全业务链协作体系，提升定价和销售能力。
4. 完善激励机制：开发多维激励方案，激发员工创新活力。

五、互联网金融冲击下的系统建设

系统建设重点

1. 产品研发中心：实现产品全生命周期管理，提升产品配置与合规能力。
2. 客户信息管理系统：实现客户分级分层管理，提升服务个性化和精准化。
3. 消费支付管理系统：打通保证金内外流动渠道，提升资金使用效率。
4. 微信与QQ平台：实现服务方式的多元化和个性化，增强客户粘性。

六、总结

• 行业趋势：证券行业将经历集中度提升、差异化竞争加强、盈利模式多元化的转型过程。
• 应对策略：券商需加强技术创新、优化业务结构、强化研究实力、拓展服务边界，以适应互联网金融时代。
• 未来展望：随着市场成熟和技术发展，证券公司应从“通道”向“服务”转变，实现从传统模式向现代金融模式的跨越。