20241101-国联证券-奥特维-688516.SH-2024年三季报点评_业绩持续高增_看好0BB新增_改造订单放量_6页_1mb

2024年前三季度，奥特维实现营收692亿元，同比增长63%，归母净利润117亿元，同比增长37%。尽管毛利率和净利率同比有所下滑，但期间费用率显著下降，显示出公司在控费增效方面的成效。公司订单储备充足，截至2024年三季度末合同负债和在手订单均保持稳定增长，经营性现金流改善明显。

公司推出TOPCon 0BB串焊设备，并成功研发超高速0BB串焊设备，获得头部客户10GW+订单，单GW价值量约2500万元，总价值约25亿元。存量改造方面，0BB技术应用稳步推进，投资回本周期缩短，技术迭代和新增订单将共同推动公司业绩增长。

分析师维持“买入”评级，预计2024-2026年营收和净利润年复合增长率分别为20%和30%。需关注下游需求变化和技术迭代进度带来的潜在风险。