20231023-群益证券-立讯精密-002475.SZ-3Q23毛利率改善_4Q23业绩增速有望加快_3页_405kb

立讯精密（股票代码002475）是一家电子行业的A股公司，总市值约2191亿元。2023前三季度营收增长73%至15587亿元，净利润增长152%至737亿元， EPS达103元，毛利率改善，3季度单季毛利率升至138%，体现公司产品布局优势。

公司预计2023全年净利润108-112亿元，同比增长175%-225%，2023-2025年净利润预测为110亿元、140亿元、169亿元，同比增速20%、28%、20%，EPS分别为153元、196元、236元。当前估值PE为20倍、16倍、13倍，低于行业水平，故给予“买进”评级。

主要布局可穿戴设备、智慧汽车连接系统等，受益于大客户份额提升和新能源汽车需求。风险包括消费电子需求恢复不及预期。

注：总结基于2023年10月23日报告内容，仅提取核心信息。