20180425-安信证券-新三板策略报告_偶像产业迎来春天_千亿_粉丝经济_亟待开发__15页_2mb

偶像产业与文化传媒行业总结

核心内容概述

2018年4月，中国偶像产业与文化传媒行业迎来新的发展契机，特别是在“粉丝经济”和移动游戏竞技化趋势方面表现突出。偶像产业被视为文化产业发展的重要方向，预计在人均GDP达到1万美元时，市场将进入快速发展阶段。据艺恩预测，2020年中国偶像市场总规模将突破1000亿元，其中核心层音乐市场规模预计达495亿元，外部衍生市场约为505亿元。同时，移动游戏市场稳步回升，腾讯和网易占据近80%的市场份额，电竞游戏在移动游戏市场中占比显著提升。

主要观点

• 偶像产业：随着用户成为造星主导力量，偶像产业进入快速发展阶段，预计2020年市场规模将突破1000亿元。
• 粉丝经济：变现渠道多样，包括音乐、演唱会、互联网演绎、电影、综艺等，其中粉丝贡献率在核心层音乐市场中达到50%以上。
• 移动游戏：2018年第一季度移动游戏市场实际销售收入达到309.5亿元，环比增长5.1%。电竞游戏占比达42.4%，市场前景广阔。
• 新三板关注点：艺恩建议关注新三板中从事艺人经纪、手游及电竞的公司，如嘉行传媒、唐人影视、盛夏星空、开心麻花、英雄互娱、火舞软件、分享时代、网映文化等。
• 行业数据：2018年第十五周电影票房累计7.20亿元，环比下滑32%，但全年票房同比增长32%。《狂暴巨兽》在排片中占据首位，占比37.87%。
• 综艺与网剧：《创造101》首期播放量突破2.4亿次，成为热门综艺之一。全网剧与纯网剧播放量排名前列，如《好久不见》、《远大前程》等。

关键信息

偶像产业

• 《偶像练习生》和《创造101》等节目推动偶像经济崛起，粉丝成为造星主导力量。
• 偶像产业作为文化产业的一部分，预计在2020年市场规模将突破1000亿元。
• 粉丝经济变现渠道包括音乐消费、商品代言、杂志报刊购买等。

移动游戏市场

• 2018年第一季度移动游戏市场收入309.5亿元，环比增长5.1%。
• 腾讯和网易合计占据78.4%的市场份额，电竞游戏在TOP50中占15款，收入占比达42.4%。
• 市场增长依赖用户活跃度和付费比率的提升，人口红利逐渐消失。

新三板公司动态

• 艺人经纪公司：包括嘉行传媒、唐人影视、盛夏星空、开心麻花等，其中嘉行传媒和唐人影视表现较为突出。
• 手游及电竞公司：包括英雄互娱、火舞软件、分享时代、网映文化、华清飞扬等，其中英雄互娱和火舞软件在2017年营收和净利润增长显著。
• 市场表现：新三板做市指数本周下降1.18%，但部分公司表现亮眼，如传视影视、爱玩网络等涨幅较大。

电影与综艺数据

• 电影票房：2018年第十五周票房7.20亿元，环比下滑32%，但全年票房增长32%。
• 排片趋势：《狂暴巨兽》排片占比最高，达37.87%，《头号玩家》和《湮灭》紧随其后。
• 综艺播放量：《奔跑吧第二季》、《创造101》、《向往的生活第二季》等综艺播放量较高。

风险提示

• 行业监管趋严，政策推进不达预期可能对市场产生影响。

行业动态与公司公告

一级市场创投新闻

• 2017年第十六周文化传媒行业获得多项融资，如舞邦A轮融资、梨视频A轮融资、二更B3轮融资等。

新三板文化传媒公司公告

• 多家公司发布2017年年报及重要公告，如开心麻花、云端传媒、盛夏星空等，部分公司实现高增长。

主板文化传媒公司公告

• 主板公司如威创股份、贵广网络、博瑞传媒、皖新传媒等也发布年报及重要公告，部分公司实现收入与利润增长。

结构总结

偶像产业

• 发展现状：《创造101》上线，首期播放量突破2.4亿次。
• 市场前景：预计2020年偶像市场总规模突破1000亿元。
• 变现渠道：音乐、演唱会、互联网演绎、电影、网剧、广告、二次元等。

移动游戏市场

• 市场数据：2018年第一季度移动游戏市场收入309.5亿元。
• 行业趋势：竞技化趋势明显，电竞游戏占比42.4%。
• 市场格局：腾讯、网易占据近80%市场份额，哔哩哔哩等新进入者也表现亮眼。

新三板公司动态

• 艺人经纪公司：嘉行传媒、唐人影视、盛夏星空、开心麻花等。
• 手游及电竞公司：英雄互娱、火舞软件、分享时代、网映文化等。
• 市场表现：部分公司表现突出，如传视影视、爱玩网络等涨幅较大，部分公司出现下跌。

电影与综艺数据

• 电影票房：2018年第十五周票房7.20亿元，全年增长32%。
• 排片情况：《狂暴巨兽》排片占比最高，达37.87%。
• 综艺播放量：《奔跑吧第二季》、《创造101》、《向往的生活第二季》等综艺播放量较高。

风险提示

• 行业监管趋严，政策推进不达预期可能对市场产生影响。

表格与图表

• 表1：新三板艺人经纪相关公司数据。
• 表2：新三板手游、电竞相关公司数据。
• 表3：2018年第十五周电影票房TOP10。
• 表4：2018年第十六周内地排片TOP10。
• 表5：2018年第十六周院线数据。
• 表6：2017年第十六周文化传媒一级市场投资项目。
• 表7：本周增发情况。
• 表8：文化传媒公司相关IPO排队、上市辅导情况。
• 表9：本周新三板传媒重要公司公告。
• 表10：本周主板传媒重要公司公告。

总结

2018年4月，中国偶像产业与文化传媒行业展现出强劲的发展势头，特别是在“粉丝经济”和移动游戏竞技化方面。偶像产业预计将在2020年突破千亿规模，移动游戏市场则在腾讯和网易的引领下稳步增长。新三板平台成为投资者关注的焦点，部分公司表现优异，而主板公司也发布重要公告。整体来看，行业前景广阔，但需关注监管风险与市场波动。