20260616-东亚期货-驭龙量化评估报告_23页_6mb

商品期货量化评估报告总结

核心内容概述

本报告基于驭龙指标体系，对商品期货市场进行了多周期量化分析，涵盖了黑色系、有色金属、贵金属/新能源/欧线等板块，分析了各品种的价格走势、资金流向、持仓变化以及基本面情况，旨在为投资者提供市场趋势和资金动向的参考信息。

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主要观点

1. 品种涨跌热力图

• 多数品种呈现下跌趋势，如原油产业链、沥青、红枣、多晶硅、碳酸锂、欧线等。
• 少数品种上涨，如菜油、豆油、白糖、IM、黄金、沪铅、橡胶等。
• 橡胶涨幅最大，达到**+2.11%，多晶硅跌幅最大，为-6.85%**。

2. 板块资金流向河流图

• 各板块资金规模在近30个交易日内波动较大，股指期货板块资金规模最高，达到1250。
• 贵金属/新能源/欧线板块资金规模在1100左右，黑色系板块资金规模在500左右。
• 资金流动趋势显示，贵金属/新能源/欧线板块资金呈现增长趋势，黑色系板块资金规模变化相对平稳。

3. 资金强弱四象限图

• 多数品种处于偏弱状态，尤其是黑色系和有色金属板块。
• 沪铜、豆粕等品种出现净空扩迹象，显示空头力量增强。
• 硅铁、焦炭、锰硅、沪锌等品种多头持仓增加，但空头控盘优势更为明显。

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关键信息汇总

一、黑色系板块

1. 螺纹钢

• 最新价: 3169.0
• 日线: 下跌
• 中周期: 穿越（跌破）
• 小周期: 震荡（龙轨下方）
• 技术面: 偏弱格局延续，三周期都在轨道下方。
• 资金情况: 多头增仓1.3%，空头减仓1.9%，净空扩0.7万。
• 基本面: 五大材表需环比-0.44%，螺纹钢表需环比-2.74%，钢材或结束去库周期。

2. 焦炭

• 最新价: 2083.5
• 日线: 上涨
• 中周期: 震荡（龙轨上方）
• 小周期: 震荡（龙轨上方）
• 技术面: 偏强格局延续，三周期都在轨道上方。
• 资金情况: 多头增仓35.9%，空头增仓60.5%，净空扩0.1万。
• 基本面: 焦炭7轮提涨预期，供应紧张，需求偏强。

3. 硅铁

• 最新价: 5726.0
• 日线: 下跌
• 中周期: 远离（龙轨下方）
• 小周期: 震荡（龙轨下方）
• 技术面: 偏弱格局延续，三周期都在轨道下方。
• 资金情况: 多头增仓33.9%，空头增仓62.3%，净空扩0.5万。
• 基本面: 焦炭发运紧张，钢厂采购积极性一般，短期维持弱势。

4. 锰硅

• 最新价: 5864.0
• 日线: 下跌
• 中周期: 远离（龙轨下方）
• 小周期: 远离（龙轨下方）
• 技术面: 偏弱格局延续，三周期都在轨道下方。
• 资金情况: 多头增仓11.5%，空头减仓3.0%，净空扩0.6万。
• 基本面: 硅锰市场弱势，钢厂招标价格制约上方空间。

5. 焦煤

• 最新价: 1343.0
• 日线: 下跌
• 中周期: 震荡（龙轨下方）
• 小周期: 震荡（龙轨下方）
• 技术面: 偏弱格局延续，三周期都在轨道下方。
• 资金情况: 多头减仓23.8%，空头减仓7.4%，净空扩0.1万。
• 基本面: 铅精矿TC低位压制冶炼成本，再生铅减产带来支撑。

6. 沪铅

• 最新价: 16355.0
• 日线: 反弹
• 中周期: 震荡（龙轨上方）
• 小周期: 震荡（龙轨上方）
• 技术面: 反弹格局延续，但小周期走强与反弹方向不一致。
• 资金情况: 多头增仓31.0%，空头增仓38.2%，净空收0.0万。
• 基本面: 下游蓄电池处于传统淡季，仅刚需采购，交割临近库存压力。

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二、有色金属板块

1. 沪铜

• 最新价: 104700.0
• 日线: 上涨
• 中周期: 接近（龙轨上方）
• 小周期: 接近（龙轨下方）
• 技术面: 三周期方向不统一，趋势继续。
• 资金情况: 多头增仓4.0%，空头增仓4.7%，净空扩0.0万。
• 基本面: 铜精矿TC低位支撑，国内库存持续去库。

2. 沪锌

• 最新价: 24765.0
• 日线: 上涨
• 中周期: 震荡（龙轨上方）
• 小周期: 接近（龙轨上方）
• 技术面: 偏强格局延续，三周期都在轨道上方。
• 资金情况: 多头增仓31.0%，空头增仓38.2%，净空收0.0万。
• 基本面: 铅精矿TC低位压制冶炼成本，再生铅亏损减产带来边际支撑。

3. 沪锡

• 最新价: 422750.0
• 日线: 下跌
• 中周期: 震荡（龙轨下方）
• 小周期: 震荡（龙轨下方）
• 技术面: 偏弱格局延续，三周期都在轨道下方。
• 资金情况: 多头增仓4.0%，空头增仓4.7%，净空扩0.0万。
• 基本面: 铅精矿TC低位压制冶炼成本，再生铅亏损减产带来边际支撑。

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三、贵金属/新能源/欧线板块

1. 多晶硅

• 最新价: 35420.0
• 日线: 下跌
• 中周期: 震荡（龙轨下方）
• 小周期: 震荡（龙轨下方）
• 技术面: 偏弱格局延续，三周期都在轨道下方。
• 资金情况: 多头减仓1.5%，空头减仓6.7%，净空扩0.1万。
• 基本面: 丰水期企业集中复产，行业库存高位。

2. 工业硅

• 最新价: 8620.0
• 日线: 震荡
• 中周期: 震荡（龙轨下方）
• 小周期: 震荡（龙轨下方）
• 技术面: 偏弱格局延续，三周期都在轨道下方。
• 资金情况: 多头增仓5.9%，空头增仓6.2%，净空扩0.1万。
• 基本面: 供需过剩压制涨幅，偏弱震荡。

3. 欧线

• 最新价: 169980.0
• 日线: 下跌
• 中周期: 穿越（跌破）
• 小周期: 接近（龙轨下方）
• 技术面: 偏弱格局延续，三周期都在轨道下方。
• 资金情况: 多头增仓3.7%，空头增仓0.0%，净空扩0.1万。
• 基本面: 短期成本端支撑有限，市场情绪观望。

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总结

• 整体趋势：多数品种处于偏弱格局，仅部分品种如橡胶、黄金、菜油等呈现上涨趋势。
• 资金动向：贵金属/新能源/欧线板块资金规模相对较大，黑色系和有色金属板块资金呈现波动，沪铜、沪铅等品种多空力量较为均衡。
• 技术面：多数品种在轨道下方运行，趋势偏弱；部分品种在轨道上方震荡，趋势偏强。
• 基本面：黑色系和有色金属板块供应紧张，需求偏弱，库存去化缓慢；贵金属/新能源/欧线板块受成本支撑和供需失衡影响，呈现震荡走势。

本报告仅供内部参考，不构成投资建议，期货市场具有高风险性，入市需谨慎。